L’Electronic Currency and Secure Hardware Act (ECASH Act), présenté aujourd’hui à la Chambre des représentants des États-Unis, pourrait annoncer une nouvelle direction dans les monnaies numériques parrainées par le gouvernement.
La législation demande au secrétaire américain au Trésor de développer et de piloter une version électronique du dollar américain facile à utiliser pour les personnes économiquement marginalisées ou techniquement défavorisées. Cela «maximiserait» également la protection des consommateurs et la confidentialité des données, selon son sponsor principal, le représentant Stephen Lynch, président du groupe de travail Fintech au sein du comité des services financiers de la Chambre.
Fait intéressant, l’argent électronique, comme on l’appelle, serait émis par le département du Trésor américain, et non par le Conseil de la Réserve fédérale, ce qui signifie qu’il ne serait techniquement pas une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC), ni ne serait-il construit sur une blockchain ou exigerait Internet pour fonctionner. Il est conçu pour « reproduire autant que possible les caractéristiques de respect de la vie privée de l’argent liquide », telles que les pièces de monnaie et les billets.
Cependant, l’initiative ne vise pas nécessairement à exclure une CBDC émise par la Fed. Le programme pilote lancé par la loi ECASH «complétera et fera progresser les efforts en cours entrepris par la Réserve fédérale et le président Biden pour examiner les options potentielles de conception et de déploiement d’un dollar numérique», a déclaré Lynch, un représentant démocrate du Massachusetts, dans un communiqué. Les représentants Chuy Garcia, Ayanna Pressley et Rashida Tlaib sont co-sponsors du projet de loi.
Le projet de loi envisage le lancement d’un programme pilote d’argent électronique en deux phases dans les 90 jours suivant sa promulgation – avec le déploiement de l’argent électronique au public américain prévu au plus tard 48 mois après la promulgation.
La législation est proposée et soutenue par une coalition de progressistes, de défenseurs des consommateurs, de défenseurs des libertés civiles et même de certains «vrais croyants» de la cryptographie, a déclaré Rohan Gray, professeur adjoint au Willamette University College of Law, à Cointelegraph. La plupart des républicains s’y opposeront probablement, « mais j’espère être agréablement surpris », a-t-il ajouté.
Ce qui est frappant, c’est que la proposition n’implique pas une banque centrale ou une technologie de grand livre numérique (DLT), ce qui pourrait présager une nouvelle voie dans le développement de la monnaie numérique parrainée par l’État. Il offre sans doute plus de confidentialité et d’anonymat que tout autre projet de monnaie numérique parrainé par le gouvernement à ce jour, appelant à ce qu’un « dollar électronique » soit utilisé par le grand public et capable de :
« Transactions instantanées, finales, directes, peer-to-peer, hors ligne utilisant des dispositifs matériels sécurisés qui n’impliquent pas ou ne nécessitent pas de règlement ultérieur ou final sur ou via un grand livre commun ou distribué, ou toute autre approbation ou validation supplémentaire. »
Il n’y a actuellement aucune autre proposition similaire de CBDC dans le monde comme celle-ci, a déclaré Gray, qui a travaillé avec le bureau du membre du Congrès Lynch pour élaborer le projet de loi.
Le débat actuel de la CBDC sur la monnaie numérique oppose souvent les monnaies avec un registre numérique centralisé, comme le yuan numérique chinois, à la monnaie numérique émise sur un registre distribué (décentralisé), ou blockchain. Ce qui est proposé dans presque tous les cas, cependant, c’est l’utilisation d’un grand livre. C’est-à-dire que « les transactions sont enregistrées sur un bilan commun quelque part », a déclaré Gray, ajoutant :
« Jusqu’à présent, tout le débat sur la monnaie numérique s’est déroulé dans le domaine de l’argent sur compte. »
Mais, avec l’argent électronique, il n’y aurait pas de grand livre, tout comme aucun grand livre n’est utilisé pour les transactions physiques en espèces. Cela devrait plaire aux défenseurs de la vie privée et aux libertés civiles qui souhaitent préserver l’anonymat des transactions monétaires. La technologie du registre numérique, même décentralisée, ne permet pas un anonymat complet. « Si vous n’avez pas de registre, personne ne peut censurer les transactions et personne pour qui vous devez demander la permission », a expliqué Gray.
Comment cela fonctionnerait-il ? L’argent électronique pourrait être échangé par deux personnes mettant leurs téléphones en contact. Il peut être envoyé à distance comme des messages texte sécurisés, bien que cela nécessiterait un service téléphonique, contrairement au face à face. Il est destiné à être facilement utilisé dans un environnement de vente au détail. Gray envisage une future application de téléphonie mobile avec trois comptes ou options : un pour le compte bancaire du propriétaire, le second pour un compte de carte de crédit et un troisième compte e-cash.
Mais, se passer de tous les intermédiaires comme les sociétés de cartes de crédit, les banques ou le gouvernement présente également certains risques. Gray a ajouté :
« Vous détenez l’argent sur votre appareil. Si vous perdez votre appareil, vous perdez de l’argent — c’est le risque. Tout comme vous perdez votre portefeuille physique dans le train, vous perdez tout l’argent à l’intérieur du portefeuille.
Ces dernières années, les États-Unis ont subi une pression croissante pour développer une monnaie numérique de banque centrale, en particulier alors que la Chine se rapproche d’un déploiement complet de son yuan numérique. Lyncher référencé les défis de la déclaration d’aujourd’hui : « Alors que les technologies de paiement et de monnaie numériques continuent de se développer rapidement et que la Russie, la Chine et plus de 90 pays dans le monde recherchent et lancent déjà une forme de monnaie numérique de la banque centrale, il est absolument essentiel que les États-Unis restent un leader mondial dans le développement et la réglementation de la monnaie numérique et d’autres actifs numériques.
Comme indiqué ci-dessus, un dollar numérique émis par la Réserve fédérale pourrait encore suivre. « Rien n’empêche la Fed d’émettre également une CBDC », a déclaré Gray à Cointelegraph. « En fait, on s’y attendrait puisque les différentes conceptions remplissent différentes fonctions, comme les comptes de trésorerie et de chèques aujourd’hui. »
L’argent électronique sera également soumis à la réglementation américaine. Il serait « classé et réglementé d’une manière similaire à la monnaie physique et serait donc soumis aux exigences et réglementations existantes en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, de lutte contre le terrorisme, de connaissance du client et de déclaration des transactions financières », selon les sponsors.
Pourtant, pourquoi l’argent électronique serait-il émis par le Département du Trésor et non par la Réserve fédérale ? « Si vous disiez que vous vouliez créer quelque chose de numérique qui fonctionne comme une monnaie physique : c’est un jeton, c’est un instrument au porteur, il n’y a pas de comptes, pas d’intermédiaires ou il va être axé sur la vente au détail, qui devrait émettre cela ? » demanda Grey. Le Trésor est le candidat évident à ses yeux.
Après tout, le Trésor abrite déjà la Monnaie des États-Unis, la plus ancienne institution monétaire du pays, ainsi que le Bureau of Engraving and Printing. Le Trésor participe désormais à des activités similaires à la monnaie électronique, comme la fourniture de cartes de débit prépayées. En outre, l’institution est plus capable que la Fed d’équilibrer des intérêts politiques concurrents, a-t-il ajouté.
« La Réserve fédérale se compose principalement d’universitaires et de banquiers formés en macro-économie », a déclaré Gray. Ce ne sont pas des spécialistes des libertés civiles ou des affaires étrangères. Le Trésor, en revanche, comprend des agences comme le Bureau de contrôle des avoirs étrangers, qui applique les sanctions économiques étrangères. Le Trésor a une portée plus large et un ensemble de compétences plus large, à son avis.
De plus, les banquiers centraux américains disent depuis un certain temps que les décisions critiques concernant les monnaies numériques doivent être prises par les législateurs élus, a ajouté Gray. « Alors, maintenant, nous les prenons au mot. »