Les investisseurs derrière virtual hack.summit(), le plus grand événement mondial de programmation de chaînes de blocs, ont lancé un fonds d’amorçage cryptographique de 200 millions de dollars sous l’égide de Hack VC, a déclaré le partenaire du fonds Alex Pack à TechCrunch dans une interview.
Ed Roman, ancien médecin généraliste solo, a investi pendant plus de 10 ans dans des entreprises de technologie et de cryptographie en phase de démarrage via Hack VC avant de s’associer à Pack, qui a précédemment cofondé le fonds mondial de cryptographie Dragonfly Capital et dirigé l’incursion de Bain Capital Ventures dans les actifs numériques. Pack et Roman ont chacun investi dans plusieurs sociétés de cryptographie en démarrage avant de lancer ce fonds, y compris les plateformes DeFi Compound Finance et Terra, a déclaré Pack.
Hack VC a terminé sa collecte de fonds l’automne dernier et a été très actif depuis – le fonds a réalisé « au moins » 15 investissements d’une valeur de dizaines de millions de dollars à ce jour, selon Pack. Ses investissements récents couvrent une variété de domaines au sein de la cryptographie – de la startup emoji NFT Yat à la plate-forme de prêt DeFi Goldfinch Finance, en passant par la société de jeux métavers SynCity.
La thèse de Hack est centrée sur l’investissement dans ce que Pack décrit comme «l’échafaudage» d’un système de droits numériques pour l’ensemble de l’Internet, avec un accent particulier sur les marchés émergents.
«Le cas d’utilisation le plus simple d’un système de droits de propriété natif numérique est une réserve de valeur natif numérique, comme Bitcoin, mais honnêtement, ce n’est pas très intéressant pour moi, comme la construction d’un or numérique ou autre. Je pense qu’il a sa place, mais pour moi, construire ce système de droits de propriété qui permet à n’importe qui dans le monde de participer au système financier ouvert est vraiment important », a déclaré Pack.
Hack partenaire VC Alex Pack. Crédits image : Avec l’aimable autorisation de Hack VC
L’équipe Hack VC est composée d’environ 10 personnes, dont environ la moitié travaillent au sein de son Crypto Lab interne dédié, que Pack considère comme une source de l’avantage concurrentiel de la société de capital-risque. Les réseaux de cryptographie appartiennent aux utilisateurs, il est donc important que les investisseurs dans les sociétés de cryptographie soient les premiers utilisateurs des nouveaux protocoles, a déclaré Pack.
« Nous devons rester à la pointe. Nous devons être plus qu’un capital. Plus qu’un simple commerce aléatoire [traditional] VC, nous devons réellement utiliser ces protocoles », a déclaré Pack.
Le Crypto Lab de Hack VC, dirigé par un ancien trader senior du fonds spéculatif quantitatif Jane Street, emploie des ingénieurs et des chercheurs quantitatifs à cette fin. Son équipe s’engage dans le jalonnement pour sécuriser les réseaux et est « l’un des participants les plus actifs » de l’écosystème DeFi grâce à la création de marché, au soutien à la gouvernance et à l’approvisionnement en liquidités sur divers protocoles, a déclaré Pack.
Le laboratoire a également aidé Hack à trouver des offres grâce à l’analyse des données en chaîne, a-t-il ajouté.
Hack VC a levé des capitaux pour le fonds d’amorçage auprès de LPs tels que Sequoia Capital, Fidelity et Marc Andreessen et Chris Dixon d’a16z, aux côtés d’autres investisseurs institutionnels. Quelques-uns de ces LP sont eux-mêmes des investisseurs actifs en crypto, y compris Sequoia, qui a levé la semaine dernière un fonds d’environ 500 millions de dollars pour investir dans des jetons. Des entreprises comme Sequoia et a16z qui investissent dans d’autres fonds crypto tout en gérant leurs propres fonds dans le même secteur sont un phénomène relativement courant dans le monde de la crypto, bien que ces entreprises soient théoriquement en concurrence pour les mêmes types de transactions.
Pack a déclaré que ce chevauchement est une relique des premiers jours où investir dans des startups de cryptographie était « le contraire de la concurrence ».
«À l’époque, nous nous soutenions tous mutuellement… Maintenant, cela devient un peu plus compétitif. Auparavant, nous devions nous envoyer des offres, sinon nos entreprises feraient faillite. Mais maintenant, nous sommes toujours amis », a déclaré Pack.
Aujourd’hui, Hack VC entretient « d’excellentes relations de co-investisseur » avec d’autres sociétés de capital-risque dans l’espace, en partie grâce à l’implication de Pack dans le financement de démarrage de plus d’une douzaine de fonds cryptographiques, dont Multicoin, Polychain, Paradigm, Standard et Parafi, a-t-il déclaré.
Pourtant, il pense que Hack VC apporte une valeur unique à l’écosystème en soutenant les entreprises de cryptographie en phase de démarrage, à la pointe de la technologie. Hack VC envisage cependant des co-investissements avec certains de ses LP dans d’autres domaines – il a récemment investi dans une startup métaverse aux côtés du fondateur de Twitch Justin Kan, tirant parti de la connaissance approfondie de Kan en matière de jeu, a-t-il ajouté.
Pack attribue le soutien que Hack VC a obtenu d’autres investisseurs en capital-risque à sa communauté unique de développeurs construite via hack.summit.
« Nous avons passé des années à construire l’une des plus grandes communautés de programmation blockchain en crypto, et c’est très inhabituel. Il est difficile pour une société de capital-risque traditionnelle de construire [that] pour des raisons structurelles », a déclaré Pack.
« C’est pourquoi j’ai quitté Bain Capital Ventures à l’époque – si vous êtes une équipe allégée… vous ne pouvez pas simplement ajouter un bras communautaire massif, vous ne pouvez pas simplement ajouter une équipe d’ingénierie ou de négociation quantitative de plus de 10 personnes .”