Des recherches récentes montrent que les échanges décentralisés qui distribuent des jetons via des parachutages voient une forte augmentation du nombre d’utilisateurs et des transactions. Mais est-ce que la construction de communautés de cette façon n’est qu’une version cryptographique de l’impression d’argent ?
Airdrops – le versement de jetons gratuits aux premiers utilisateurs comme moyen de récompenser et de créer une dynamique – existe depuis des années mais est devenu importance grâce aux largesses rétroactives d’Uniswap en 2020. Presque tous ceux qui avaient utilisé l’échange avant une certaine date ont reçu 400 jetons UNI et ceux qui détenaient leurs jetons ont vu une augmentation substantielle.
Mais, à mesure que le marché est devenu plus mature et que de plus en plus de personnes sont entrées dans l’espace, les cas d’utilisation des parachutages sont devenus plus complexes. Par exemple, LooksRare a plus récemment cherché à siphonner une partie de la base d’utilisateurs d’OpenSea en lançant des jetons à de nouveaux utilisateurs, mais avec deux règles clés : ils devaient avoir acheté ou vendu au moins 3 ETH de NFT sur OpenSea et devraient contribuer un nouveau NFT sur le marché LooksRare.
Il y a également eu des exemples notables de mauvais airdrop, allant d’un manque de liquidités pour Fees.wtf aux expéditions de phishing où les destinataires de l’airdrop sont appâté à connecter leur portefeuille à un site malveillant.
La question pour les constructeurs est la suivante : les parachutages sont-ils des outils efficaces pour galvaniser de nouveaux utilisateurs et créer des communautés ?
Construire une communauté
À moins que vous ne soyez un échange ou un projet NFT déjà établi, attirer de nouveaux utilisateurs est très difficile et distribuer des jetons gratuits est une façon de le faire. Dans l’espace DeFi et DAO, les jetons sont souvent assortis de droits de gouvernance qui confèrent le pouvoir de voter sur le développement du protocole afin que les parachutages puissent créer à la fois de la valeur et de la peau dans le jeu.
Mais, comment éviter de dévaluer le jeton et d’attirer un grand groupe de freeloaders sans intérêt à contribuer en dehors de la réception du largage ?
Si vous le faites correctement, au lieu d’attirer simplement l’attention, les parachutages peuvent être un moyen efficace de créer une communauté. Ils peuvent récompenser les utilisateurs fidèles et générer du buzz et de l’élan sur le marché. De nombreux échanges recherchent simplement la pertinence et la traction dans les communautés décentralisées. Avoir quelque chose à dire est un moyen de rester pertinent et de créer de la valeur pour le public.
C’est ce qu’a fait Gary Vaynerchuk, président de VaynerX et créateur de VeeFriends, en 2021 lorsqu’il annoncé que chaque client qui a acheté 12 exemplaires imprimés de son nouveau livre sur le leadership – environ douze compétences émotionnelles essentielles qui font partie intégrante de sa vie — recevraient également un NFT mystère via un airdrop sur leurs portefeuilles numériques. Alors que le livre était intéressant en soi, la nouveauté d’un NFT mystérieux couplée au succès et à l’appréciation de ses NFT VeeFriends encore plus anciens a créé une éclaboussure et une demande importantes.
En fait, Vaynerchuk a reçu plus d’un million de précommandes du livre en 24 heures.
Airdrops et arnaques
Existe-t-il des arnaques avec les parachutages ? Les escroqueries sont inévitables, en particulier avec les nouvelles technologies et les marchés où il est plus difficile pour les nouveaux utilisateurs de couper le bruit.
Cela signifie que la question la plus importante n’est pas de savoir si tous les airdrops sont des arnaques, mais plutôt comment déterminer quels airdrops proviennent de projets significatifs et à fort impact. Surtout pour les personnalités en contact avec le public, comme Vaynerchuk, qui font leur affaire autour de l’héritage et de la réputation, même une bouffée d’arnaque – ou simplement ne pas fournir de valeur – a des coûts.
« Lorsqu’une startup échoue dans le Web3, le public perd de l’argent. Je ne sais pas comment courir autour de la terre quand le public a perdu de l’argent et pense que je peux à nouveau faire des affaires », a déclaré Vaynerchuk à Magazine. En d’autres termes, si les clients qui ont commandé 12 exemplaires imprimés ne recevaient jamais de NFT ou étaient déçus par l’expérience, cela aurait des conséquences sur la réputation de Vaynerchuk sur le marché. En effet, la plupart, sinon la totalité, des clients qui ont acheté 12 exemplaires imprimés le faisaient pour obtenir le NFT, pas pour les 12 exemplaires.
Les effets de réputation sont parfois faciles à oublier dans les nouveaux projets. Il est si facile de se laisser prendre par le fait d’être occupé et de faire face à des problèmes que certains engagements peuvent passer à côté.
Cependant, les petits projets peuvent attirer une attention sérieuse s’ils excitent les gens à propos de leur croissance, construisent une communauté avec un ensemble de principes communs, puis exécutent ce qu’ils ont dit.
« La valeur augmente pour la communauté à mesure que de plus en plus de personnes s’y intéressent », a déclaré Justin « 3LAU » Blau à Magazine. Il est, bien sûr, le célèbre DJ américain et co-fondateur et PDG de la plateforme Royal avec le slogan : « Posséder de la musique et gagner des royalties aux côtés d’artistes ». Étant donné que les parachutages sont un moyen d’accélérer le développement de la communauté, en particulier au début, ils peuvent être incroyablement stratégiques lorsqu’ils sont bien faits.
Déposer de la nouvelle musique
3LAU a été particulièrement efficace pour tirer parti des parachutages avec des NFT musicaux.
Peu de temps après avoir cofondé Royal, qui a renversé le modèle économique dans le secteur de la musique en permettant aux fans de voyager avec des artistes en ayant droit à de futures redevances, il annoncé un airdrop surprise de son dernier morceau « Worst Case » aux 333 utilisateurs qui ont fourni le plus de références. Cela, à son tour, a encouragé un plus grand engagement et créé de la valeur pour les détenteurs. Le prix plancher de ces NFT s’élève à 2 ETH, soit plus de 6 200 $ aux prix actuels.
Bien que Royal en soit encore à ses balbutiements, les artistes ont de nombreuses opportunités de surprendre leurs fans, d’inculquer l’enthousiasme et d’encourager la participation par le biais de parachutages. 3LAU dit :
« Récompenser simplement une communauté pour s’engager avec votre produit de manière rétroactive n’est pas une arnaque. C’est à cette communauté de décider quoi faire.
Cette propriété de la musique crée un nouveau niveau de connectivité entre les fans et l’artiste. Le modèle commercial de Royal offre également aux artistes un moyen d’acquérir le capital dont ils ont besoin pour lancer une carrière sans se vendre à des maisons de disques et à d’autres intermédiaires qui finissent par faire une tuerie et sortie l’artiste avec très peu.
Ces expériences anecdotiques correspondent-elles aux données ? Bref, oui.
J’ai demandé comment nous recevions des redevances de streaming pour @join_royal et @3LAULancement du « pire des cas » #LDA. Aujourd’hui est le jour où nous avons eu une réponse! Parachutages de #Eth! #Pire cas s’est avéré être le meilleur des cas ! #LFG pic.twitter.com/6KE6LB6zzK
– Daniel Marks – PDMarks.Eth (@PDmarks) 10 février 2022
Nous avons les données
Dans mon travail en tant que spécialiste des sciences sociales computationnelles et économiste à l’Université de Stanford et à la Columbia Business School, l’un de mes récents articles de recherche quantitativement enquêté la montée en puissance de la finance décentralisée en collectant des données sur les principaux échanges cryptographiques entre 2014 et 2021. Nous avons documenté une croissance beaucoup plus rapide parmi les DEX et constaté que les échanges décentralisés qui ont fait un airdrop ont gagné 16,1% supplémentaires dans leur taux de croissance de la capitalisation boursière et 7,3% dans leur taux de croissance des transactions, par rapport à leurs homologues d’échange centralisés.
De plus, les parachutages ont eu un effet positif sur la capitalisation boursière et la croissance du volume, même après avoir contrôlé d’autres facteurs, comme le lancement de la bourse. Bien que le temps nous dise si ces modèles se poursuivent, les données soutiennent l’utilisation stratégique des parachutages.
De plus, ces résultats sous-estiment probablement la valeur des parachutages étant donné qu’ils créent plus de valeur que le simple prix associé à l’actif numérique correspondant. En fait, il pourrait y avoir une valeur sociale plus large s’ils servent également un objectif éducatif et de développement communautaire.
« Larguer des jetons à de nouvelles personnes dans l’espace est incroyable, l’éducation par la pratique aide beaucoup, aider les gens à obtenir un premier NFT et donner une exposition au projet est juste un sentiment agréable », mentionné Vaynerchuk sur Twitter. En supposant que la révolution Web3 est inévitable, le largage de jetons offre aux nouveaux utilisateurs un moyen simple de tester les eaux.
L’imprimante d’argent va brrr
Et pourtant, les parachutages ne sont pas gratuits, même sur le marché des crypto-monnaies, explique Vaynerchuk.
« L’offre et la demande sont l’offre et la demande. Vous allez encore devoir créer plus que des cadeaux financiers à court terme en imprimant plus d’argent.
Les parachutages ont toujours de la valeur s’ils sont utilisés avec parcimonie, mais le puits ne peut être exploité qu’un certain nombre de fois avant de perdre leur surprise et leur attrait auprès des utilisateurs potentiels ou existants.
En ce sens, les parachutages peuvent avoir un impact important une ou deux fois lors du lancement d’un projet, mais ils peuvent présenter des rendements marginaux décroissants si les artistes ne sont pas réfléchis.
« Les parachutages en eux-mêmes vont bien, mais leurs mécanismes pourraient ne pas l’être », déclare 3LAU. Si un projet va mener avec un autre largage identique, il peut s’agir d’un raté. Au contraire, pointer vers quelque chose de nouveau et d’excitant peut continuer à stimuler l’engagement.
Connaissez votre produit
Web3, en particulier DeFi, reste un Far West et les règles du jeu ne sont pas complètement formées. Cependant, l’Office of Foreign Asset Controls du Département du Trésor des États-Unis applique des réglementations à toutes les entreprises américaines. « Cela signifie que les projets doivent effectuer des contrôles de connaissance de votre client et de lutte contre le blanchiment d’argent sur les personnes recevant des parachutages », a déclaré Ivan Ravlich, co-fondateur et PDG d’Hypernet Labs, à Magazine.
La vérification des identités n’est pas facile, mais Hypernet Labs a créé hypernet.id, un jeton non fongible numériquement natif et préservant la confidentialité qui est frappé dans le portefeuille cryptographique de l’utilisateur final. En ce sens, « les utilisateurs peuvent désormais effectuer des transactions conformes avec des projets de décentralisation basés sur la blockchain, ce qui était impossible dans le passé », explique Ravlich.
Ce service, que ce soit par Hypernet Labs ou quelqu’un d’autre, est ce dont la communauté Web3 a désespérément besoin. Par exemple, considérez la récente confusion entre CryptoPunks v1 et v2. En raison d’un problème dans la première version de CryptoPunks créée en 2017, Larva Labs a publié une deuxième version. Cependant, certains membres de la communauté ont néanmoins créé des variantes de la menthe initiale avec des couleurs de fond différentes, vendant ces NFT comme des reliques historiques, ce qui a provoqué une réaction violente de Larva Labs menaçant de poursuivre en justice. En présence de mécanismes de validation préservant la vie privée, ces incidents pourraient être entièrement évités.
Bien que la technologie ne soit jamais une panacée, elle peut être un outil important et les parachutages sont l’un de ces mécanismes pour créer une dynamique et cultiver la communauté. Cependant, la prudence s’impose : même lorsqu’un porteur de projet n’a pas de mauvaise intention, les parachutages peuvent être mal exécutés et ne pas atteindre les résultats escomptés.
En fin de compte, les détenteurs potentiels de jetons et de NFT doivent évaluer un projet sur ses mérites et croire qu’il a réellement de la valeur. Le simple fait d’accepter des jetons d’un projet sans plan ni proposition de valeur claire est, au mieux, un jeu à court terme et non une stratégie de création de richesse à long terme.