Est-ce payant d’investir dans un REER? Voici les maths

Contenu de l’article

C’est toujours une période passionnante de l’année pour les geeks de la finance comme moi ou les personnes qui s’enthousiasment pour des choses telles que la mise à jour des feuilles de calcul. Voyez-vous, je suis un adepte des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), des comptes d’épargne libres d’impôt (CELI) et de tous les autres véhicules à imposition différée et à l’abri de l’impôt, car une des choses sûres en matière de planification financière est que les impôts tendent inévitablement au fil du temps.

Contenu de l’article

Même si nous vivons dans un pays où l’impôt sur le revenu des particuliers est relativement élevé, cotiser à un REER peut toujours être un sujet litigieux et, de temps à autre, j’ai entendu des gens remettre en question les mérites d’un REER. Voici quelques-unes de leurs principales objections :

Étant donné que tous les gains du portefeuille de placement ne sont pas entièrement imposables, comme les gains en capital, est-il sage de placer de l’argent dans un REER uniquement pour que tous les retraits soient entièrement imposés comme un revenu régulier?

Au moment du retrait, voir une partie du revenu de retraite durement gagné réduit par une retenue à la source peut être déchirant.

Mais considérez ceci :

Les cotisations à un REER peuvent réduire considérablement votre revenu imposable global au cours de l’année de déclaration de revenus et accroître votre épargne-retraite;

Les portefeuilles de placement croissent à l’abri de l’impôt lorsqu’ils sont investis dans le REER, et l’effet de capitalisation des intérêts est encore plus amplifié sur des horizons temporels à plus long terme;

Contenu de l’article

La différence entre les tranches d’imposition actuelles et futures est importante. Avec une bonne planification, le revenu imposable global à la retraite devrait être inférieur à vos meilleures années de revenu;

De plus, le fait de disposer d’un ensemble diversifié de sources de revenus sur lesquelles puiser à la retraite peut maximiser la flexibilité et l’efficacité fiscale.

Examinons un exemple chiffré d’investissement dans un REER par rapport à un compte non enregistré. Nous garderons les hypothèses simples. Le placement a un rendement annuel de revenu d’intérêt de 6 % et vous avez un taux d’imposition marginal de 40 % chaque année.

Contenu de l’article

Étant donné que les cotisations à votre REER sont effectivement faites avec des dollars avant impôt et que les cotisations à votre compte non enregistré sont faites avec des dollars après impôt, nous supposerons également que vous avez 10 000 $ à investir dans votre REER et 6 000 $ (10 000 $ x 60 pour cent ) des fonds après impôt à investir dans votre compte non enregistré.

Enfin, pour une comparaison simplifiée mais complète du taux net après impôt, l’exemple suppose que vous retirez le montant total de votre REER et que vous payez de l’impôt à votre taux d’imposition marginal de 40 % à 10, 20 et 30 ans. .

Nous avons gardé les hypothèses conservatrices, mais le tableau ci-joint montre que nous avons quand même pu démontrer un avantage net d’investir dans un REER.

Convaincu? Voici trois conseils utiles pour vous aider à tirer le meilleur parti de vos REER.

Contenu de l’article

Vous pouvez cotiser dès le premier jour de l’année et réclamer votre contribution lorsque vous êtes prêt à produire votre déclaration de revenus.

Les cotisations à un REER servent à réduire votre revenu imposable global pour l’année. Un raccourci pour calculer vos remboursements d’impôt consiste à multiplier le montant en dollars cotisé par votre taux d’imposition marginal comme approximation.

Vous pouvez emprunter pour cotiser à votre REER, mais cela dépend de votre tranche d’imposition et de votre situation personnelle. Compte tenu des faibles taux d’intérêt actuels, il peut y avoir des avantages à emprunter pour investir, mais l’effet de levier doit être utilisé avec prudence et uniquement après un examen attentif de votre situation financière et de votre plan financier global.

Bonne épargne et investissement.

Rita Li est conseillère en placement chez RBC Dominion valeurs mobilières, RBC Gestion de patrimoine.

_______________________________________________________________

Pour plus d’histoires comme celle-ci, inscrivez-vous à la newsletter FP Investor.

________________________________________________________________