Dans un contexte économique incertain, les taux d’intérêt hypothécaires continuent de grimper, atteignant plus de 7 %. Les prévisions indiquent une stabilité autour de ce niveau, sauf en cas d’événements majeurs. Le marché immobilier souffre d’une pénurie de logements, maintenant des prix élevés malgré une demande limitée. Les acheteurs doivent établir un budget clair et prêter attention à leur score de crédit pour obtenir des conditions avantageuses sur les prêts.
Dans le climat économique actuel, prédire la direction des taux d’intérêt hypothécaires peut sembler un défi presque insurmontable. Avec une multitude d’incertitudes pesant sur les marchés financiers, il est probable que nous assistions à une nouvelle vague de hausses et de fluctuations, notamment après l’inauguration présidentielle du 20 janvier.
Au début de ce mois, le taux moyen d’un prêt hypothécaire fixe sur 30 ans a franchi la barre de 7 % sans signe de retour à la baisse.
Plusieurs éléments ont récemment contribué à cette hausse des taux. Des indicateurs économiques solides ont réduit les anticipations de baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, provoquant une montée des rendements des bons du Trésor à 10 ans, qui est un indicateur clé pour les taux hypothécaires. De plus, le marché des prêts immobiliers est affecté par des craintes que l’administration de Donald Trump ne génère de l’inflation et augmente le déficit de la dette publique.
Dans les semaines à venir, les actions et les déclarations du président élu joueront un rôle crucial, selon Jacob Channel, économiste senior chez LendingTree. Si Trump déclare une urgence économique pour imposer des tarifs douaniers ou engage des tensions internationales, comme avec le Danemark, nous pourrions voir les taux hypothécaires grimper encore davantage.
Channel estime que, sauf si le ton de l’administration devient significativement plus modéré et responsable, la volatilité des taux devrait persister.
Prévisions pour les taux hypothécaires en 2025
Selon les experts, il est peu probable que nous assistions à une chute importante des taux hypothécaires avant le début de la saison d’achat au printemps. Valerie Saunders, stratège en chef de la National Association of Mortgage Brokers, souligne qu’un choc économique, comme le déclenchement d’une récession ou une flambée des prix du pétrole, serait nécessaire pour faire baisser les taux de manière substantielle. Keith Gumbinger, vice-président de HSH.com, ajoute que des changements significatifs de direction sont souvent le résultat d’événements majeurs perturbant les marchés financiers.
Cependant, des facteurs géopolitiques, les conditions du marché de l’emploi et les données sur l’inflation pourraient influencer les prévisions des taux hypothécaires. Pour l’instant, en dehors des variations quotidiennes, les taux hypothécaires devraient se stabiliser autour de 7 % pour les mois à venir. Si l’inflation continue de ralentir et que la Fed parvient à effectuer deux réductions de 0,25 % cette année, il est envisageable que les taux descendent vers 6,25 %.
Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a exprimé son optimisme quant à un assouplissement de l’inflation, ce qui pourrait permettre à la banque centrale de poursuivre sa politique de baisse des taux d’intérêt au début de 2025. Après trois baisses de taux en 2024, les investisseurs anticipent une nouvelle réduction en juin ou juillet.
Bien que la Fed ait une influence sur les taux d’emprunt globaux, elle ne contrôle pas directement le marché hypothécaire. Les forces du marché réagissent souvent aux anticipations des décisions de la Fed, s’appuyant sur des données économiques et des prévisions pour évaluer les tendances du marché obligataire.
« La hausse des rendements obligataires est souvent liée à des attentes pour l’avenir ; si la dynamique change, les rendements pourraient également évoluer », a déclaré Kara Ng, économiste senior chez Zillow.
État du marché immobilier en 2025
Le marché immobilier actuel se caractérise par des prix élevés, en raison de taux hypothécaires élevés, d’un manque d’offre durable de logements et d’une inflation réduisant le pouvoir d’achat des consommateurs. Un marché équilibré se définirait par une offre de cinq à six mois, mais aujourd’hui, la plupart des marchés ne disposent que de la moitié de cette quantité. Selon Freddie Mac, il y a encore un besoin d’environ 3,7 millions de maisons.
En début d’année 2022, les taux hypothécaires avaient atteint des niveaux historiquement bas d’environ 3 %. Cependant, l’inflation ayant explosé et la Fed ayant relevé les taux pour la contrôler, les taux hypothécaires ont plus que doublé. En 2025, ces taux demeurent élevés, excluant de nombreux acheteurs potentiels du marché immobilier.
La majorité des propriétaires, bénéficiant de taux inférieurs à 5 %, hésitent à vendre, ce qui contribue à la pénurie d’inventaire sur le marché secondaire. Bien que la demande d’achat ait été limitée ces dernières années, les prix des maisons restent élevés en raison de cette rareté. En novembre, le prix médian d’une maison aux États-Unis était de 429 963 $, soit une hausse de 5,4 % par rapport à l’année précédente, selon Redfin.
L’inflation entraîne une hausse des coûts des biens et services essentiels, ce qui réduit le pouvoir d’achat. Elle impacte aussi les taux hypothécaires : lorsque l’inflation est élevée, les prêteurs augmentent généralement les taux d’intérêt pour garantir leurs bénéfices.
Conseils pour les acheteurs de maisons
Avant de vous lancer dans l’achat d’une maison, il est crucial de définir un budget clair et de comprendre vos capacités financières. Voici quelques recommandations d’experts :
Votre score de crédit joue un rôle déterminant dans votre éligibilité pour un prêt hypothécaire et le taux d’intérêt qui vous sera proposé. Un score de 740 ou plus peut vous aider à obtenir des taux plus avantageux.
Un acompte plus conséquent réduit le montant de votre prêt hypothécaire et peut également vous donner accès à un taux d’intérêt plus bas. Cela permet de mieux gérer les coûts à long terme lors de l’achat d’une maison.