Une énorme consolidation est en cours dans le monde du jeu. Aujourd’hui, Take-Two Interactive a annoncé son intention d’acquérir le géant des jeux mobiles Zynga, dans le cadre d’un accord évalué à 9,86 $ par action – 3,50 $ en espèces et les 6,36 $ restants en actions ordinaires de Take-Two. La valeur d’entreprise de Zynga dans l’accord s’élève à 12,7 milliards de dollars.
L’accord réunira deux puissances du jeu, Take-Two dans les consoles et les jeux PC (y compris des titres emblématiques comme Grand Theft Auto) et Zynga dans une vaste gamme de jeux mobiles, un genre qui a sans doute été largement défini par la société (c’est derrière FarmVille, Empires & Puzzles, Mots avec des amis et plus).
L’accord, a déclaré Take-Two, se traduira par 6,1 milliards de dollars de réservations nettes pro forma sur 12 mois (se terminant le 30 septembre 2021), ce qui en fera l’une des plus grandes sociétés de jeux dans l’ensemble, quelle que soit la plate-forme.
La transaction devrait être finalisée au premier trimestre de l’exercice 2023, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.
« Nous sommes ravis d’annoncer notre transaction transformatrice avec Zynga, qui diversifie considérablement notre activité et établit notre position de leader dans le domaine du mobile, le segment à la croissance la plus rapide de l’industrie du divertissement interactif », a déclaré Strauss Zelnick, président-directeur général de Take-Two, dans un déclaration. « Cette combinaison stratégique rassemble nos meilleures franchises de consoles et de PC, avec une plate-forme de publication mobile diversifiée et leader sur le marché qui a une riche histoire d’innovation et de créativité. Zynga a également une équipe très talentueuse et profondément expérimentée, et nous sommes impatients de les accueillir dans la famille Take-Two dans les mois à venir. Alors que nous combinons nos activités complémentaires et opérons à une échelle beaucoup plus grande, nous pensons que nous apporterons une valeur significative aux deux groupes d’actionnaires, notamment 100 millions de dollars de synergies de coûts annuels au cours des deux premières années suivant la clôture et au moins 500 millions de dollars de revenus annuels Opportunités de réservations nettes au fil du temps.
« La combinaison de l’expertise de Zynga dans les plates-formes mobiles et de nouvelle génération avec les capacités et la propriété intellectuelle de pointe de Take-Two nous permettra de faire avancer notre mission de connecter le monde par le biais de jeux tout en réalisant une croissance et des synergies significatives ensemble », a ajouté Frank Gibeau. , PDG de Zynga. « Je suis fier du travail acharné de notre équipe pour terminer en force jusqu’en 2021, avec l’une des meilleures performances de l’histoire de Zynga. Nous sommes extrêmement heureux d’avoir trouvé un partenaire dans Take-Two qui partage notre engagement à investir dans nos joueurs, à amplifier notre culture créative et à générer plus de valeur pour les actionnaires. Avec cette transaction transformatrice, nous commençons un nouveau voyage qui nous permettra de créer des jeux encore meilleurs, d’atteindre un public plus large et d’atteindre une croissance significative en tant que leader de la prochaine ère du jeu. »
Strauss Zelnick dirigera la plus grande entreprise, avec Gibeau et le président de l’édition de Zynga, Bernard Kim, supervisant la plus grande entreprise mobile (y compris l’intégration de Zynga aux opérations mobiles existantes de Take-Two).
Comme pour beaucoup d’autres mouvements de consolidation, il s’agit d’économies de coûts grâce à des synergies. Take-Two a déclaré que l’accord aiderait la grande entreprise à économiser environ 100 millions de dollars par an après deux ans (d’abord les intégrations). Take-Two possède déjà un certain nombre de titres de jeux mobiles et a étendu ses franchises au mobile, mais cela donnera à la société une participation beaucoup plus importante dans l’espace.
C’est la clé, compte tenu de la façon dont Zynga s’est comporté au fil des ans. Depuis un énorme boom du cours de son action lors de sa première introduction en bourse, la société a connu des montagnes russes et, au cours de la dernière année, a vu le cours de son action chuter, ce qui en fait une cible d’acquisition.
Cette décision met également fin à une sorte d’ère. En tant que startup basée dans le quartier SOMA de San Francisco, au moment même où la ville devenait un hub technologique distinct de la Silicon Valley, elle a été l’un des premiers à repérer et à faire évoluer l’opportunité de jeu mobile.
Initialement, il a trouvé une énorme traction en tant que géant du jeu social, s’appuyant sur la croissance via le graphique social de Facebook, mais comme cela est devenu ennuyeux et spam, au fil du temps, Facebook a changé les règles et a coupé l’offre d’audience de Zynga. Plus généralement, le marché du jeu mobile s’est avéré plus précaire en ce qui concerne les goûts et l’utilisation des consommateurs, et donc une grande partie du succès de Zynga a été mise sur la recherche (et parfois l’acquisition) du prochain nouveau titre et franchise à remplacer. ceux qui ont perdu de leur popularité. (L’une de ses acquisitions récentes les plus importantes a été l’acquisition, en 2020, de la société turque Peak Games, qui avait déjà établi une traction avec Toon Blast et Toy Blast, pour 1,8 milliard de dollars.)
La combinaison avec Take-Two, qui publie également Red Dead Redemption, Midnight Club, NBA 2K, BioShock, Borderlands, Civilization, Mafia et Kerbal Space Program, lui offrira une vaste bibliothèque de franchises et d’adresses IP à partir desquelles créer de nouvelles expériences de jeu mobile. De même, la propriété intellectuelle de Zynga peut désormais trouver une nouvelle traction dans différents formats et différents écrans.
Ce qui est intéressant, c’est si et comment la plus grande entreprise utilisera son contenu IP étendu pour réfléchir à la manière dont elle s’engage avec le marché dans son ensemble. De nos jours, tant d’action dans le jeu se déroule davantage sur les plateformes où les gens se rencontrent pour discuter de jeux et être social les uns avec les autres, que ce soit sur Twitch, Discord ou ailleurs.
Le marché du jeu a connu un énorme regain d’attention au cours des deux dernières années, en tant que l’un des « gagnants » à la suite de la pandémie de COVID-19, avec de plus en plus de personnes à la recherche de diversion tout en restant à la maison.Take-Two chiffres cités cela dit, dans l’ensemble, l’industrie du jeu mobile a enregistré 136 milliards de dollars de réservations brutes en 2021 et connaît actuellement une croissance de 8%. Le mobile représentera désormais la moitié des réservations de Take-Two, a-t-il déclaré.
Plus à venir…