Après des mois de négociations, Paramount Global et Skydance Media ont officiellement annoncé un accord de fusion dimanche soir.
Shari Redstone, présidente non exécutive de Paramount Global et son actionnaire majoritaire par l’intermédiaire de National Amusements Inc., a évoqué le pacte dans une note adressée aux employés, tout comme le trio de co-PDG qui dirige actuellement l’entreprise : George Cheeks, président et directeur général de CBS ; Chris McCarthy, président et directeur général de Showtime/MTV Entertainment Studios et Paramount Media Networks ; et Brian Robbins, président et directeur général de Paramount Pictures et Nickelodeon.Lisez les mémos ci-dessous.)
« En tant que partenaire de production de longue date de Paramount, Skydance est parfaitement conscient de ce que nous avons accompli au fil des ans et c’est pour cette raison qu’ils ont cherché à fusionner avec Paramount », a écrit Redstone. « Ils ont une vision stratégique claire pour l’avenir et les ressources nécessaires pour s’appuyer sur les avantages concurrentiels de Paramount Global pour assurer le succès de l’entreprise. »
Dans sa note, Redstone fait référence à son défunt père, Sumner Redstone, qui a rassemblé les pièces de ce qui est devenu Viacom et Paramount Global : « Notre famille a toujours été déterminée à perpétuer l’héritage de mon père et à assurer le succès durable de Paramount. Dans cette optique, alors que le rythme du changement dans l’industrie a continué de s’accélérer, il a été de notre responsabilité de travailler avec la direction pour apporter des changements afin de maintenir notre position concurrentielle et de stimuler la croissance, en pensant à la fois au court et au long terme. »
L’accord devrait être conclu au cours du premier semestre 2025 – et jusqu’à cette date, ont déclaré les co-PDG aux employés dans leur propre note, « tout se passe comme d’habitude ».
Le plan actuel de Cheeks, McCarthy et Robbins comprend des licenciements et d’autres mesures visant à atteindre plus de 500 millions de dollars de coûts annualisés ; la vente d’actifs pour rembourser la dette ; et la poursuite d’une coentreprise pour développer Paramount+ et accélérer son virage vers la rentabilité.
« Nous avons entrepris un voyage pour transformer Paramount pour l’avenir, et grâce à votre travail acharné, Paramount apporte une valeur considérable à cette combinaison avec Skydance », ont écrit Cheeks, McCarthy et Robbins.
Dans le cadre de l’accord en deux étapes entre Skydance et Paramount, Skydance acquerra National Amusements Inc., filiale de Redstone, qui détient une participation majoritaire de 77 % dans Paramount ; Skydance fusionnera ensuite avec Paramount Global. Une fois ces transactions finalisées, l’équipe de direction de la « nouvelle Paramount » sera composée du directeur général de Skydance, David Ellison, au poste de président-directeur général, et de l’ancien directeur général de NBCUniversal, Jeff Shell, au poste de président. La famille Ellison et son partenaire financier, RedBird Capital Partners, ont déclaré qu’ils investiraient plus de 8 milliards de dollars dans Paramount.
Avant la clôture de l’accord Skydance-Paramount, Paramount Global pourrait exécuter d’autres transactions.
Warner Bros. Discovery a exprimé son intérêt pour une éventuelle collaboration entre Max et Paramount+. De plus, Paramount Global aurait entamé des négociations pour vendre BET à un groupe d’investisseurs dirigé par Scott Mills, le directeur général de BET. La société devrait également chercher des acheteurs pour le célèbre terrain du Paramount Pictures Studio à Los Angeles.
Lisez le mémo de Shari Redstone :
Bonsoir. Il y a quelques instants, nous avons annoncé que nous avions conclu un accord en vertu duquel Skydance Media allait acquérir National Amusements et fusionner les activités de Skydance avec Paramount Global. Je voulais profiter de cette occasion pour vous contacter directement, non seulement pour partager la nouvelle, mais aussi pour exprimer ma profonde gratitude à chacun d’entre vous pour ce que nous avons pu accomplir ensemble au cours des dernières décennies.
Comme vous le savez, mon père a bâti Viacom et CBS en réunissant un groupe des meilleurs acteurs des médias, de l’information et du divertissement. Alors que les gens débattaient souvent de savoir si le contenu ou la distribution était le maître mot, mon père était guidé dans toutes ses décisions par sa conviction que le contenu était bel et bien roi. Cela n’a jamais été aussi important qu’aujourd’hui, alors que dans un marché encombré, nous continuons à créer du contenu qui trouve un écho auprès de nos consommateurs, qu’ils recherchent en permanence et qui les incite à en vouloir toujours plus. Notre succès est dû à vous, à ce que vous avez fait individuellement et, plus important encore, à votre travail d’équipe.
L’un des moments forts de mes années au sein de cette entreprise a été de constater la façon dont vous avez travaillé ensemble depuis le lancement de Paramount Global. Vos réalisations sont évidentes dans toute l’entreprise. Paramount+ fait partie des services de streaming qui connaissent la croissance la plus rapide, avec une gamme exceptionnelle de contenus qui plaisent à tous les publics. CBS est le réseau de diffusion numéro 1 depuis 16 ans et se distingue clairement dans tous les genres. Paramount Pictures a produit huit films numéro 1 au cours des deux dernières années seulement et continue de créer un succès après l’autre. Nos réseaux linéaires ont fourni un contenu qui façonne la culture et qui enthousiasme le public, notamment le lancement de « l’univers de Taylor Sheridan » avec Yellowstone sur le réseau Paramount. Et Pluto TV est aujourd’hui le service FAST le plus largement distribué.
Tout au long de ces efforts, nous avons continué à nous éduquer et à informer notre public dans le cadre de nos efforts pour lutter contre la haine et la discrimination, et à soutenir d’autres causes importantes aux États-Unis et dans le monde. Je vous suis très reconnaissante pour ce que nous avons pu accomplir pour faire la différence.
Notre famille a toujours eu à cœur de perpétuer l’héritage de mon père et d’assurer le succès durable de Paramount. Dans ce contexte, alors que le rythme du changement dans l’industrie continue de s’accélérer, il est de notre responsabilité de travailler avec la direction pour apporter des changements afin de maintenir notre position concurrentielle et d’alimenter la croissance, en pensant à la fois au court et au long terme. Plus récemment, cela a conduit à la nomination de George Cheeks, Chris McCarthy et Brian Robbins au poste de co-PDG, pour prendre les mesures significatives nécessaires pour renforcer la société à la fois sur le plan opérationnel et financier. Je pense que nous pouvons tous convenir de leurs énormes contributions à cette entreprise. Dans le même temps, comme vous le savez, notre conseil d’administration s’est attaché à s’assurer que nous saisissons toutes les opportunités pour mieux positionner la société pour l’avenir et maximiser la création de valeur pour tous les actionnaires.
En tant que partenaire de production de longue date de Paramount, Skydance est parfaitement conscient de ce que nous avons accompli au fil des ans et c’est pour cette raison qu’ils ont recherché une fusion avec Paramount. Ils ont une vision stratégique claire pour l’avenir et les ressources nécessaires pour s’appuyer sur les avantages concurrentiels de Paramount Global pour assurer le succès de l’entreprise.
L’accord que nous avons conclu aujourd’hui est soumis à des conditions de clôture et nous prévoyons que l’opération sera finalisée au cours du premier semestre 2025. D’ici là, George, Chris et Brian continueront de diriger la société et vous en diront plus prochainement. Bien entendu, je serai également là pour vous encourager et vous aider de toutes les manières possibles. Ce fut un véritable honneur pour moi de travailler avec vous tous ces dernières années et de voir tant de nos rêves se concrétiser.
Je tiens à vous exprimer mes plus sincères remerciements pour votre engagement, votre travail acharné et, surtout, votre soutien à ma famille et à moi-même. Dans un contexte industriel difficile et de nombreux changements au sein de l’entreprise, vous avez protégé les actifs de Paramount et fourni des résultats pour notre public. Comme je l’ai déjà dit, et je le dirai toujours, nous avons les meilleurs employés du secteur ici chez Paramount et c’est vraiment un privilège de travailler avec vous. Je chérirai toujours les relations que j’ai eues avec vous et la façon dont nous avons travaillé ensemble pour nous distinguer dans notre secteur.
Meilleurs vœux, Shari
Lisez le mémo des co-PDG actuels de Paramount Global :
Salut tout le monde,
Aujourd’hui marque une étape importante pour Paramount, puisque nous venons d’annoncer un accord définitif avec Skydance Media. En combinant Skydance et Paramount, nous nous appuierons sur notre héritage historique pour créer un leader des médias et des technologies de nouvelle génération encore plus fort, positionné pour gagner dans le paysage médiatique actuel en rapide mutation.
Comme l’a indiqué Shari, nous prévoyons que cette transaction sera conclue au cours du premier semestre 2025, car elle est soumise aux approbations réglementaires et aux autres étapes nécessaires à sa finalisation. L’accord comprend également ce que l’on appelle une clause de « go-shop », ce qui signifie que le comité spécial du conseil d’administration de Paramount et ses représentants seront autorisés à solliciter et évaluer activement des propositions d’acquisition alternatives pendant une période de 45 jours.
Jusqu’à la clôture de la transaction, les activités se poursuivront comme d’habitude : nous continuerons de fonctionner comme une entreprise indépendante et de poursuivre le plan stratégique que nous avons présenté lors de notre réunion publique. Cela comprend des mesures visant à moderniser notre organisation en rationalisant les équipes, en éliminant les fonctions redondantes et en réduisant la taille de nos effectifs. Nous continuerons également d’explorer les possibilités de transformer le streaming mondial et d’optimiser notre mix d’actifs en cédant certains de nos actifs.
Nous avons entrepris de transformer Paramount pour l’avenir, et grâce à votre travail acharné, Paramount apporte une valeur considérable à cette combinaison avec Skydance. Paramount continue d’être le foyer d’une propriété intellectuelle inestimable qui alimente le meilleur du divertissement aux publics du monde entier, et une culture créative dynamique. Et nos actifs sont parmi les plus convaincants du secteur, notamment le réseau de diffusion numéro un aux États-Unis avec CBS et nos principaux réseaux en clair au Royaume-Uni, en Australie, en Argentine et au Chili ; des marques emblématiques comme Nickelodeon, MTV, BET et Showtime ; l’un des cinq meilleurs services de SVOD aux États-Unis avec Paramount+ ; et l’un des principaux services de streaming gratuits financés par la publicité au niveau mondial avec Pluto TV. Et bien sûr, Paramount Pictures continue de créer des films couvrant tous les genres qui réussissent au box-office, plus récemment avec A Quiet Place: Day One – le dernier ajout à notre bibliothèque de films centenaire.
Cette transaction combinerait les ressources financières, l’expérience opérationnelle approfondie et la technologie de pointe de Skydance avec la propriété intellectuelle emblématique de Paramount, sa vaste bibliothèque de films et d’émissions de télévision, ses capacités éprouvées de création de succès et ses plateformes linéaires et de streaming qui touchent des millions de téléspectateurs. Et nous savons déjà que Paramount et Skydance, dirigés par David Ellison, peuvent obtenir des résultats incroyables ensemble, comme en témoigne notre solide collaboration de 15 ans qui a donné naissance à des films et des franchises à succès comme Top Gun : Maverick et Mission : Impossible – Fallout.
La Paramount que nous connaissons aujourd’hui n’aurait pas été possible sans le leadership de Shari et de la famille Redstone. C’est grâce à leur vision et à leur soutien au fil des ans que nous sommes l’une des plus grandes sociétés de divertissement au monde, avec la meilleure équipe du secteur. Nous tenons à remercier sincèrement Shari et toute sa famille pour leur soutien et leur leadership indéfectibles. Nous tenons également à remercier notre conseil d’administration, qui nous a aidés à nous guider tout au long du chemin. Nous apprécions tout ce qu’ils font au nom de Paramount.
Et surtout, nous tenons à remercier chacun d’entre vous, notre équipe Paramount Global, pour tout ce que vous avez fait et continuez de faire pour conduire Paramount vers de nouveaux sommets.
Nous savons que vous aurez des questions et nous partagerons autant d’informations que possible tout au long de ce processus. En attendant, vous pouvez en savoir plus sur l’accord dans le communiqué de presse ici.
Merci,
George, Chris et Brian