Ne vous y trompez pas : la balance penche en faveur des taux hypothécaires variables

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Une semaine après le début du nouveau cycle de réduction des taux de la Banque du Canada, les rendements obligataires plongent comme un plongeur olympique sans éclaboussures. Cette chute découle de la conviction croissante que l’inflation en Amérique du Nord reviendra au niveau de 2 pour cent, cher à la Banque du Canada et à la Réserve fédérale des États-Unis.

Et ce sera le cas. Les banques centrales gagnent toujours.

En fait, il viendra un moment – ​​probablement l’année prochaine – où les emprunteurs hypothécaires se diront : « Me voici, coincé dans un taux fixe, alors que ce pic de taux variable était aussi évident qu’un passage au peigne fin dans une forte brise.

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Mais c’est la vie. Le recul est inévitable. Il en va de même pour le fait que nous verrons des données économiques au cours de l’année prochaine qui amèneront tout le monde à douter de la défaite de l’inflation.

Et pour être clair, les 200 points de base de baisse de taux que le marché intègre au cours des 32 prochains mois – selon les taux à terme suivis par CandDeal DNA – sont loin d’être certains. Pour cette raison, je serais le dernier à traiter quelqu’un de fou parce qu’il n’a pas proposé son prêt hypothécaire.

Ce que l’on peut dire, c’est que malgré tous les risques, la balance a penché en faveur du variable. Cela est vrai pour toutes sortes de raisons, y compris la tendance à la persistance des taux après la première baisse des taux de la Banque du Canada, la dynamique à la baisse de l’inflation, la dynamique à la hausse du chômage, les taux à terme implicites sur le marché obligataire, la courbe de rendement inversée, recherche académique et l’avantage du remboursement anticipé à taux variable (la plupart des taux variables vous permettent de vous bloquer à tout moment ou de sortir plus tôt avec seulement une pénalité d’intérêt de trois mois).

Dans le même temps, la différence entre le principal non assuré annoncé au niveau national, variable (6,10 pour cent) et fixe (5,14 pour cent), s’est réduite à 96 points de base. Il s’agit du plus petit avantage tarifaire pour les durées fixes depuis l’automne dernier.

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Cependant, si l’on s’inspire de l’histoire du cycle des taux, les taux fixes devraient chuter encore davantage. La chute actuelle des rendements obligataires pourrait entraîner davantage d’économies sur les taux fixes dès ce week-end.

Oh, et si vous envisagez un renouvellement, ne vous contentez pas de reconduire comme 44 pour cent des Canadiens et d’accepter le taux proposé par votre prêteur, comme vient de le découvrir un sondage des Professionnels hypothécaires du Canada.

Au lieu de cela, comparez l’offre de votre prêteur à la crème de la crème à l’échelle nationale.

Si vous êtes bien qualifié et que vous trouvez un prêteur ou un courtier qui vous fait économiser au moins quelques milliers de dollars – ou vous offre des caractéristiques ou des conseils hypothécaires supérieurs – n’ayez pas peur de laisser votre ancien prêteur manger votre poussière. À l’ère actuelle des prêts hypothécaires numériques, faire une demande en ligne, télécharger quelques documents et clôturer ne prend vraiment pas beaucoup de temps.

Robert McLister est stratège hypothécaire, analyste des taux d’intérêt et rédacteur en chef de MortgageLogic.news. Vous pouvez le suivre sur X à @RobMcLister.»

Vous souhaitez en savoir plus sur le marché hypothécaire ? Lisez la nouvelle chronique hebdomadaire de Robert McLister dans le Financial Post pour connaître les dernières tendances et les détails sur les opportunités de financement à ne pas manquer.

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Taux hypothécaires

Les taux affichés ci-dessous sont mis à jour à la fin de chaque journée et proviennent de l’Enquête canadienne sur les taux hypothécaires produite par MortgageLogic.news. Postmédia et imaginatif. Online Inc., société mère de MortgageLogic.news, est rémunéré par certains fournisseurs de prêts hypothécaires lorsque vous cliquez sur leurs liens dans les graphiques.

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