Martin Pelletier : Il ne s’agit pas de prouver que le marché a tort, mais de s’écarter et d’ajouter une protection contre les baisses au cas où nous nous tromperions.
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En tant que gestionnaires de risques, on nous demande souvent quelle est la stratégie la moins risquée et la plus rémunératrice que nous ayons jamais déployée. La réponse est assez simple : il s’agit d’une stratégie qui va bien au-delà de l’investissement, une stratégie qui fonctionne également dans la gestion d’une entreprise et dans les interactions quotidiennes de notre vie.
Le plus grand obstacle est celui que nous plaçons régulièrement devant nous : notre ego. Il existe des religions entières et une myriade de livres d’auto-assistance consacrés à ce sujet et pourtant nous redoublons obstinément notre vision dualiste du monde extérieur, sans réaliser la véritable nature de ce qui nous attend.
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En conséquence, nous percevons le monde comme s’il agissait délibérément pour ou contre nous, alors qu’il n’a la plupart du temps rien à voir avec nous. C’est ce qu’on appelle combattre le marché lorsqu’on investit.
En conséquence, chaque fois que quelque chose de grave arrive, nous adoptons souvent la méthode par défaut « pauvre moi » ou « les blâme », au lieu de chercher l’opportunité dans le malheur, ou du moins de l’utiliser comme un moyen de nous auto-évaluer et de corriger notre situation. situation.
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J’ai trouvé très utile dans ces moments-là de prendre du recul et de réaliser que la plupart du temps, les choses arrivent pour vous, pas pour vous. Voilà quelle est la véritable nature du karma : une bosse sur la route qui vous réveille et vous permet de rester sur la route vers votre destination ultime, au lieu de tomber dans le fossé et de rester coincé.
Les propriétaires d’entreprise les plus intelligents que je connais possèdent un ensemble de compétences qui mettent leur ego hors de portée du succès. Ils ne prennent pas les choses personnellement, s’adaptent rapidement et choisissent la voie qui leur permet d’évoluer. Parfois, cela signifie renoncer à posséder une part de leur gâteau pour en faire un gâteau beaucoup plus gros.
Nous avons nous-mêmes adopté cette approche en 2020 en nous associant à Wellington-Altus, en remettant les clés de nos canalisations et de notre plomberie et en élargissant considérablement ce que nous appelons notre boîte à plaisir en consacrant plus de temps à ce que nous aimons faire, à savoir gérer des portefeuilles et travailler. directement avec les clients pour atteindre leurs objectifs financiers.
Investisseur
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Cela signifiait mettre notre ego de côté et demander de l’aide dans les domaines de notre activité qui sont critiques, mais qui ne faisaient pas partie de nos meilleures compétences.
Bien sûr, je n’ai plus de titre fantaisiste que je m’impose, mais revenir à mes racines de gestionnaire de portefeuille signifie que nos clients se portent bien mieux et que notre cabinet est plusieurs fois plus grand. Je prends également beaucoup de plaisir à faire ce que j’aime vraiment.
Nous avons également essayé de faire de même lorsque nous investissons. Il ne s’agit pas de prouver que le marché a tort, mais de se mettre à l’écart et de mettre en place une protection contre les baisses au cas où nous nous tromperions.
Le passage à une approche d’investissement basée sur les objectifs a été particulièrement utile, car cela signifie que nous n’avons plus besoin d’essayer de battre le marché, mais plutôt de nous concentrer sur la réalisation des objectifs financiers de chaque client tout en minimisant le risque autant que possible.
Le déploiement de titres structurés en remplacement des titres à revenu fixe et des titres de participation a été un domaine qui nous a grandement aidé dans cette tâche. Nous avons lu des critiques de la part de ceux dont l’ego les a empêchés de considérer les billets comme un outil permettant d’améliorer le rendement d’un portefeuille. En fin de compte, il s’agit du client qui atteint ses objectifs et non de votre approche d’investissement particulière ou de vos modèles internes.
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Nous le voyons tout le temps avec la bataille entre ceux qui déploient des fonds négociés en bourse passifs et qui critiquent les gestionnaires actifs, la valeur contre la croissance, etc., alors qu’il ne devrait pas s’agir d’eux, mais plutôt du client.
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Être agnostique aide vraiment à contrôler son ego. Au lieu de vous mettre en colère contre cette bosse sur la route, vous pouvez ajuster votre cap et réaliser qu’il ne s’agit pas de vous, mais d’amener ceux qui sont dans la voiture avec vous à leur destination finale. Vous pouvez soit trouver des excuses, soit progresser, pas les deux.
Martin Pelletier, CFA, est gestionnaire de portefeuille principal chez Wellington-Altus Private Counsel Inc., opérant sous le nom de TriVest Wealth Counsel, une société d’investissement privée et institutionnelle spécialisée dans les portefeuilles discrétionnaires à gestion des risques, l’audit/la surveillance des investissements et les services avancés en matière de fiscalité, de succession et de gestion des risques. planification patrimoniale. Les opinions exprimées ne sont pas nécessairement celles de Wellington-Altus.
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