Margaret Tudor a douze ans lorsque ses fiançailles avec le roi d’Écosse, Jacques IV, se concrétisent. Elle dit à son frère, Henri VIII, futur roi d’Angleterre, qu’elle est enthousiasmée par sa prochaine position sur le trône d’Écosse, mais admet secrètement qu’elle est effrayée par cette décision. La mère de Margaret meurt en donnant naissance et Margaret se souviendra plus tard que sa mère est morte en faisant ce que les femmes de sa classe sont censées faire : produire un héritier. Margaret arrive en Écosse et découvre que son mari est sensuel et apparemment dévoué à elle. Puis elle découvre qu’il avait eu une maîtresse nommée Margaret Drummond et une autre nommée Janet Kennedy, et qu’il a eu des enfants avec les deux femmes. Suite à cette découverte, Margaret est en colère mais James est impénitent.
Au fil du temps, Margaret donne naissance à plusieurs enfants qui meurent avant d’avoir deux fils qui survivent, James et Alexander. Pendant ce temps, Margaret est de plus en plus en colère contre le fait que James continue ses aventures. Lorsque James part se battre contre l’Angleterre natale de Margaret, il rencontre une femme seule dans un château frontalier et noue une liaison avec elle. Il continue pendant plusieurs jours pendant que les Anglais rassemblent une armée. Lorsque James rencontre enfin les Anglais sur le champ de bataille, il est en infériorité numérique et des milliers de soldats écossais meurent, dont James et son fils illégitime.
Margaret, désormais veuve, se rend compte qu’elle n’a pas son mot à dire dans la garde de ses fils alors que le gouvernement du pays prend le contrôle des deux jeunes garçons. Lorsque Margaret épouse le comte d’Angus moins d’un an plus tard, elle a peu de soutien et élabore finalement un plan pour quitter le pays avec Angus et ses fils, prévoyant de se rendre en Angleterre, son pays natal où son frère est désormais roi. Le projet de kidnapper les deux jeunes garçons échoue et Margaret finit par retourner en Angleterre avec Angus. En chemin, elle donne naissance à une fille puis Angus l’abandonne pour retourner en Écosse. En Angleterre, Margaret apprend que son plus jeune fils est décédé. Lorsque Margaret revient en Écosse un an plus tard, elle est prête à faire la paix avec son mari et avec le duc d’Albany nommé régent. Angus, cependant, est revenu vers la femme avec laquelle il avait été fiancé avant son mariage avec Margaret et n’a pas l’intention d’abandonner cette femme.
Margaret obtient finalement le divorce et passe du temps avec son fils, James, qui deviendra roi d’Écosse. Il est pratiquement retenu prisonnier alors que les factions opposées cherchent un moyen de conserver le contrôle du futur roi. Margaret rencontre un nouveau jeune homme au service de James et est convaincue que ce sera le mariage heureux qu’elle a toujours espéré. Cependant, elle découvre que cet homme est également infidèle et a engendré un enfant alors qu’il était marié à Margaret. Margaret continue ses journées, en grande partie seule, et se rend compte qu’elle ne cherche plus un moyen de conserver ou de reprendre le pouvoir et qu’elle vit une vie plus calme que jamais. Un jour, elle se sent malade et, réalisant que c’est grave, fait venir James, mais meurt avant son arrivée.