La cybersécurité a connu des difficultés ces derniers temps, les investissements dans le secteur ayant chuté de 40 % par rapport à l’année précédente. Mais il existe des signes précoces, voire préliminaires, prometteurs d’une reprise.
La grande majorité des responsables de la sécurité de l’information ont signalé des budgets plus élevés pour 2024, selon la société de capital-risque spécialisée dans la cybersécurité NightDragon. Et, malgré une baisse des investissements globaux dans le secteur de la cybersécurité au premier trimestre 2024, le nombre de transactions a augmenté par rapport au premier trimestre 2023, par cabinet de recrutement Pinpoint.
C’est dans ce contexte qu’Evolution Equity Partners, une société d’investissement en capital-développement basée à New York, a lancé mardi un fonds de cybersécurité et d’IA de 1,1 milliard de dollars, le troisième fonds de ce type dans l’histoire d’Evolution.
Le fonds, appelé Evolution Technology Fund III, a été sursouscrit, avec la participation de fonds de dotation existants et nouveaux, d’investisseurs souverains, de compagnies d’assurance, de fondations, de fonds de fonds, de family offices et d’investisseurs providentiels. Il poursuivra des investissements allant de 20 à 150 millions de dollars dans des entreprises de cybersécurité et des startups tirant parti de l’apprentissage automatique et de l’IA pour créer des plates-formes « leaders du marché », a déclaré à TechCrunch Richard Seewald, associé directeur chez Evolution et l’un des fondateurs de l’entreprise.
« L’Evolution Technology Fund III a déjà soutenu 15 grandes sociétés de cybersécurité, entamant sa période d’investissement il y a plus de 12 mois », a déclaré Seewald. «Nous prévoyons d’investir dans un portefeuille comprenant jusqu’à 30 sociétés dans le fonds actuel. Nous travaillerons avec les équipes de direction et les fondateurs, en leur fournissant un soutien et des informations dans des domaines tels que les ventes et le marketing, la technologie des produits, le capital humain, les fusions et acquisitions et le développement commercial, leur permettant ainsi d’exceller.
Avec Evolution Technology Fund III, la stratégie d’Evolution sera de réserver environ 75 % du total de 1,1 milliard de dollars aux entreprises en phase de démarrage, environ 15 % pour les startups en phase de croissance ultérieure et environ 10 % pour les tranches de capital-risque à un stade précoce, avec des investissements doivent être réalisés non seulement en Amérique du Nord, mais aussi en Europe et en Israël, un haut lieu des technologies de sécurité.
« Notre stratégie consiste à investir ce fonds dans un portefeuille diversifié aux différents stades de maturité », a déclaré Seewald. « Nous pensons que cela offre aux investisseurs des marchés privés une exposition diversifiée aux opportunités de cybersécurité. »
L’ESG sera un autre facteur, selon Seewald.
« Evolution s’engage à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) importants dans ses processus d’investissement et ses pratiques de propriété », a-t-il déclaré. « Nous nous engageons activement auprès des sociétés de notre portefeuille en créant des conseils d’administration et des équipes de direction diversifiés, apportant des perspectives variées aux processus décisionnels, réduisant ainsi le risque de pensée de groupe et renforçant la responsabilité. »
Nous les y obligerons.
Evolution, qui possède des bureaux à Palo Alto, Londres et Zurich en plus de New York, a été fondée en 2008 par Seewald et Dennis Smith, qui se sont rencontrés alors qu’ils travaillaient ensemble au sein du géant de la cybersécurité AVG (maintenant propriété d’Avast). JR Smith et Karel Obluk – respectivement ancien PDG et scientifique en chef d’AVG – ont rejoint Seewald et Smith pour lancer Evolution après l’introduction en bourse d’AVG.
L’équipe de 30 personnes d’Evolution gère environ 2 milliards de dollars d’actifs et a soutenu 60 entreprises à ce jour ; son fonds précédent était de 400 millions de dollars. Parmi les paris les plus réussis de l’entreprise figurent Arctic Wolf (qui prévoit une introduction en bourse), Talon Cyber Security (qui serait en négociations avec Palo Alto Networks pour un accord de fusion et d’acquisition), Snyk, Aqua Security, SecurityScorecard et Carbon Black.