Larry Fink de BlackRock appelle la génération des baby-boomers à résoudre la « crise des retraites »

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Le directeur général de BlackRock Inc., Larry Fink, a mis en garde contre une « crise des retraites » imminente et a appelé les baby-boomers à aider les jeunes générations à épargner suffisamment pour leur propre avenir.

Cela, a-t-il dit, les empêchera de se désillusionner à l’égard du capitalisme et de la politique dans les années à venir.

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Alors que les gens vivent plus longtemps, mais ont du mal à se le permettre et à planifier correctement, Fink a utilisé sa lettre annuelle en tant que président du plus grand gestionnaire d’actifs au monde pour exhorter les dirigeants d’entreprise et les politiciens à poursuivre « un effort organisé et de haut niveau » pour repenser le système de retraite. . Plus de la moitié des 10 000 milliards de dollars d’actifs des clients de BlackRock sont gérés pour leur retraite.

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« Il n’est pas étonnant que les jeunes générations, les millennials et la génération Z, soient si anxieuses sur le plan économique », a déclaré Fink dans la lettre adressée mardi aux investisseurs de BlackRock. « Ils croient que ma génération – les baby-boomers – s’est concentrée sur son propre bien-être financier au détriment de la prochaine génération. Et en cas de retraite, ils ont raison.»

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Les jeunes « ont perdu confiance dans les générations plus âgées », a déclaré Fink. « Il nous incombe de le récupérer. Et peut-être qu’investir pour leurs objectifs à long terme, y compris la retraite, n’est pas un si mauvais point de départ.

Fink a déclaré que les membres de la génération des baby-boomers occupant des postes de direction dans les entreprises et en politique ont l’obligation d’aider à réparer le système, et il s’est demandé si l’âge de 65 ans devrait toujours être la notion conventionnelle de la retraite. Les individus ont droit aux prestations de sécurité sociale dès l’âge de 62 ans, et ceux nés après 1960 sont considérés comme ayant atteint l’âge de la retraite à taux plein à 67 ans. La couverture d’assurance maladie Medicare commence à 65 ans.

« Personne ne devrait être obligé de travailler plus longtemps qu’il ne le souhaite », a déclaré Fink. « Mais je trouve un peu fou que notre idée phare concernant l’âge correct de la retraite – 65 ans – vienne de l’époque de l’Empire ottoman. »

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D’ici le milieu du siècle, un sixième de la population mondiale aura plus de 65 ans, contre une sur 11 en 2019, a déclaré Fink, citant des données des Nations Unies. Près de la moitié des Américains âgés de 55 à 65 ans n’avaient pas d’argent sur des comptes de retraite personnels, a-t-il déclaré, faisant référence aux données du recensement américain de 2022.

« Le gouvernement fédéral a donné la priorité au maintien des prestations pour les personnes de mon âge (j’ai 71 ans), même si cela pourrait signifier que la sécurité sociale aura du mal à remplir toutes ses obligations lorsque les jeunes travailleurs prendront leur retraite », a déclaré Fink.

Fink a déclaré que BlackRock annoncerait une série de partenariats et d’initiatives au cours des prochains mois pour réfléchir à des questions majeures, notamment l’âge moyen de la retraite et la manière d’encourager les Américains plus âgés à continuer à travailler s’ils le souhaitent.

Le déclin des retraites à prestations définies a également rendu plus difficile pour les personnes, y compris celles qui ont épargné consciencieusement par elles-mêmes, de comprendre combien elles peuvent dépenser à la retraite, a-t-il ajouté.

« Le passage des prestations définies aux cotisations définies a été, pour la plupart des gens, un passage de la certitude financière à l’incertitude financière », a déclaré Fink.

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Des critiques croissantes

Depuis plus d’une décennie que Fink a commencé à écrire des lettres annuelles très médiatisées aux dirigeants d’entreprises et aux actionnaires, les actifs des clients de BlackRock ont ​​bondi pour atteindre plus de 10 000 milliards de dollars, avec des participations importantes dans des entreprises, des actifs privés et des marchés obligataires du monde entier.

Les lettres, généralement publiées au début de chaque année, ont donné à Fink et à l’entreprise un pouvoir puissant sur les questions sociales et politiques, et ont suscité des critiques croissantes de toutes parts.

L’accent mis cette année sur la retraite met l’accent sur un élément essentiel des activités d’investissement de BlackRock depuis ses débuts en 1988 et fait suite à plusieurs années au cours desquelles Fink a utilisé ses lettres pour faire pression en faveur d’une plus grande action contre le réchauffement climatique, pour ensuite se retrouver – et l’entreprise – dans une situation difficile. tourbillon politique.

Les défenseurs du changement climatique affirment que l’entreprise ne prend pas de mesures assez énergiques, tandis que les républicains critiquent Fink et BlackRock pour avoir prétendument nui aux États producteurs de combustibles fossiles et favorisé un capitalisme « réveillé ». Plus tôt ce mois-ci, les responsables du Texas ont annoncé qu’ils allaient céder 8,5 milliards de dollars de fonds destinés au financement des écoles de BlackRock et ont critiqué l’entreprise pour avoir porté atteinte aux intérêts énergétiques de l’État.

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Fink a déclaré qu’il avait cessé d’utiliser le terme ESG et qu’au cours de la dernière année, il avait mis l’accent sur le travail de l’entreprise avec les entreprises énergétiques. BlackRock a réduit sa participation aux alliances internationales d’investissement climatique et a donné aux clients plus de pouvoir sur la façon dont leurs actions sont votées lors des réunions de l’entreprise au lieu de compter sur le gestionnaire de fonds pour voter.

Dans la lettre, Fink déclare qu’il se concentre désormais sur le « pragmatisme énergétique ». La décarbonisation et la transition vers des technologies propres prendront du temps, a-t-il déclaré, et les pays veulent de plus en plus s’assurer d’avoir un accès fiable et sûr aux sources d’énergie, en particulier après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

BlackRock a investi plus de 300 milliards de dollars dans des entreprises énergétiques traditionnelles et 138 milliards de dollars dans des stratégies de transition énergétique, a-t-il déclaré.

Autres commentaires sur la lettre de Fink :

• La situation de la dette publique américaine « est plus urgente que je ne puisse m’en souvenir », et les trois points de pourcentage d’intérêts supplémentaires que le gouvernement américain doit désormais payer sur les bons du Trésor à 10 ans par rapport à il y a trois ans sont « très dangereux ».
• Les partenariats privés avec les gouvernements sont la manière dont les grands projets d’infrastructure seront construits à l’avenir, et l’acquisition par BlackRock de Global Infrastructure Partners pour 12,5 milliards de dollars américains permet à l’entreprise de se développer dans le secteur.
• BlackRock est « particulièrement enthousiasmé » par l’opportunité commerciale offerte aux gestionnaires obligataires de la société, compte tenu de la hausse des rendements après 15 ans d’un environnement de taux bas et du fait que les clients reconsidèrent leurs allocations en titres à revenu fixe.

Bloomberg.com

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