Le PDG de la Banque Scotia se concentre sur l’Amérique du Nord et promet un changement de mentalité « important »

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La Banque de Nouvelle-Écosse réaffectera ses capitaux des marchés en développement vers les marchés développés, en donnant la priorité au Canada, aux États-Unis et au Mexique dans cet ordre, dans le but de renforcer la rentabilité et le rendement pour les actionnaires, a déclaré le directeur général Scott Thomson le 13 décembre alors qu’il dévoilait un plan d’action très important. -mise à jour stratégique anticipée.

Thomson, qui a été évincé du conseil d’administration plutôt que des rangs de la direction de la banque fin 2022, a promis aux investisseurs « un changement de mentalité important » chez Scotia, qui a sous-performé ses pairs au cours des 10 dernières années.

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Cela impliquera un regain d’intérêt pour son marché intérieur et pour l’Amérique du Nord en général, alors qu’il s’éloigne d’une stratégie internationale qui n’a pas répondu aux attentes.

« Même si des efforts ont été déployés pour repositionner la banque, il est important de reconnaître que nous sommes à la traîne par rapport à nos pairs en ce qui concerne les paramètres financiers qui sont des moteurs clés de la création d’actionnaires », a déclaré Thomson. « Les rendements sur notre capital déployé n’ont pas été à la hauteur au cours des 10 dernières années et, par conséquent, le rendement total pour les actionnaires de la Banque Scotia a sous-performé ses pairs. »

Même si les activités de Scotia au Mexique figurent parmi les cinq plus grandes banques de ce marché, les 7 milliards de dollars d’acquisitions visant à accroître l’envergure des marchés ciblés, notamment le Chili, le Pérou et la Colombie, « n’ont pas encore répondu aux attentes en matière de rendement », a-t-il déclaré.

En conséquence, des efforts sont en cours pour améliorer les résultats internationaux et les rendre moins volatiles, les efforts de « redressement » des entreprises passant par des initiatives d’efficacité plutôt que par l’allocation de capitaux supplémentaires.

« Bien qu’il s’agisse d’une stratégie à long terme et que les meilleurs résultats pour ces entreprises seraient d’améliorer la rentabilité et la rentabilité, si nous ne sommes pas en mesure d’atteindre des rendements appropriés ajustés au risque dans ces entreprises, nous serons alors prêts à redéployer le capital vers d’autres entreprises dans un délai relativement court », a déclaré Thomson.

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Dans le même temps, Scotia a l’intention d’augmenter « considérablement » ses investissements dans ses activités nord-américaines, notamment dans les services bancaires aux entreprises et la gestion de patrimoine, afin de générer une croissance rentable. La priorité sera d’obtenir une plus grande part des activités des clients au sein de la banque en établissant des relations et en rationalisant les processus numériques, a-t-il déclaré.

L’ascension de Thomson au poste de PDG de Scotia était inhabituelle, car il n’est pas un banquier chevronné. Il a été recruté au sein du conseil d’administration de la banque, qu’il a rejoint en 2016, évitant ainsi les cadres supérieurs qui autrement auraient pu obtenir le poste.

Il a été vice-président de la banque d’investissement Goldman Sachs Group Inc. au début de sa carrière et possède une expérience de cadre supérieur, notamment en tant que PDG de Finning International Inc., le plus grand concessionnaire mondial d’équipements et de moteurs Caterpillar, et directeur financier de Talisman Energy. Inc.

Le conseil d’administration de Scotia voulait clairement secouer la banque, dont les actions avaient sous-performé ses concurrents. Sous la direction de l’ancien PDG Brian Porter, Scotia a glissé d’un cran à la quatrième place du milieu du peloton parmi les cinq grandes banques canadiennes, selon la capitalisation boursière.

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Parmi la poignée de grandes banques du Canada, Scotia se démarque depuis longtemps. D’une part, une décision stratégique a été prise il y a des années de poursuivre une croissance internationale tentaculaire plutôt que d’essayer de rivaliser aux États-Unis, comme le faisaient d’autres prêteurs canadiens comme la Banque de Montréal et la Banque Toronto-Dominion par le biais d’acquisitions et de consolidations à grande échelle. des opérations de banque de détail. Scotia était également le seul membre des cinq grandes banques à s’opposer à la nécessité de mégafusions nationales à la fin des années 1990.

Mais les décisions stratégiques n’ont pas été gratuites. Alors que la Banque Royale du Canada, la Banque de Montréal et la TD continuent de s’appuyer sur de solides franchises américaines et de s’y lancer dans des services bancaires privés lucratifs, Scotia s’est déjà retirée de plusieurs zones géographiques internationales au cours des dernières années, invoquant les risques, les exigences réglementaires complexes et les coûts de haute technologie. nécessaire pour traiter des questions telles que le blanchiment d’argent. Les opérations étant réparties dans de nombreuses zones géographiques éloignées, des inquiétudes ont également été exprimées concernant le « capital piégé » résultant du fait que certains régulateurs exigent que les fonds soient détenus dans le pays dans lequel ils sont générés. Cela peut avoir un impact sur les rendements et entraver le déploiement efficace du capital.

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Même avant que Thomson ne prenne ses fonctions, l’intention déclarée de la Scotia lors du retrait des marchés internationaux était de se concentrer sur un groupe restreint connu sous le nom d’Alliance du Pacifique, composé du Mexique, du Chili, du Pérou et de la Colombie.

« Nous avons quitté environ 25 zones géographiques à plus haut risque », a déclaré Thomson lors de sa présentation. À son apogée en 2013, Scotia opérait dans 54 pays et territoires, selon un rapport de Bloomberg News en 2019.

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