La pension étrangère compte dans votre revenu, mais le contribuable découvre qu’il y a un autre piège

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Nous payons de l’impôt non seulement sur nos revenus d’emploi, d’entreprise ou de placement de source canadienne, mais aussi sur notre revenu mondial total, y compris les revenus étrangers, comme les pensions étrangères, qui doivent d’abord être convertis en dollars canadiens avant d’être déclarés dans nos déclarations annuelles.

Le résultat est que l’impôt canadien est payable sur ce revenu étranger, qui est également inclus dans votre « revenu net annuel de toutes provenances » utilisé pour déterminer l’admissibilité à certaines prestations gouvernementales fondées sur le revenu, comme le Supplément de revenu garanti (SRG) et la Sécurité de la vieillesse. (OEA).

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Une affaire récente devant la Cour de l’impôt concernait un contribuable qui avait été contraint de rembourser une partie de son SRG en raison de son revenu de pension étranger. Le contribuable a interjeté appel auprès du Tribunal de la sécurité sociale après qu’Emploi et Développement social Canada (EDSC) ait déterminé qu’il avait reçu un « trop-payé » de SRG en raison d’un « calcul incorrect de son revenu ».

Comme pour les autres appels de type SV, la compétence du tribunal se limite à déterminer si le revenu du contribuable a été correctement calculé. Dans cette affaire, la question devant le tribunal était de savoir si le revenu du contribuable pour la période de juillet 2014 à juin 2018 avait été correctement déterminé aux fins de son droit au SRG.

Le contribuable est à la fois un citoyen roumain et canadien qui perçoit des revenus de pension dans les deux pays. Il reçoit le SRG et la SV. Cependant, de juillet 2014 à juin 2018, EDSC a déterminé qu’il avait reçu un trop-payé de 2 044 $ en revenus du SRG.

L’admissibilité au SRG est basée sur le revenu et est offerte aux pensionnés de la SV à faible revenu. Par exemple, au quatrième trimestre de 2023, une personne âgée seule dont le revenu annuel est inférieur à 21 456 $ reçoit jusqu’à 1 057 $ de SRG par mois. Les prestations du SRG sont généralement réduites de 50 cents pour chaque dollar de revenu, à l’exception de la SV et du SRG.

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Dans le cas présent, le litige n’était pas de savoir si la pension roumaine du contribuable était imposable, mais s’il pouvait déduire les frais bancaires et les frais de change qu’il avait payés pour rapatrier sa pension roumaine au Canada dans le cadre de ce calcul. Le contribuable avait également l’impression qu’EDSC avait incorrectement converti son revenu de pension en dollars canadiens.

Le juge a examiné la loi, qui est claire : aux fins du SRG, le revenu net d’un contribuable est calculé selon la Loi de l’impôt sur le revenu, qui inclut le revenu mondial et tout revenu de pension étranger. Le juge a déclaré que les dispositions de la Loi sur la sécurité de la vieillesse ne prévoient tout simplement pas de déduction des frais bancaires ou des frais de change lors du calcul du revenu net aux fins du SRG et, par conséquent, il n’a pas pu accepter l’argument du contribuable selon lequel son revenu devraient être réduits de ces montants aux fins du SRG.

Le contribuable a ensuite fait valoir qu’EDSC avait appliqué de manière incorrecte le taux de change pour convertir ses paiements de pension roumaine du leu roumain en dollars canadiens. Mais le juge n’a trouvé aucun fondement à cet argument. Citant le Guide fédéral d’impôt et de prestations de l’Agence du revenu du Canada — dans la section intitulée Déclarer les revenus étrangers et autres montants étrangers — les contribuables sont priés d’utiliser le Taux de change de la Banque du Canada en vigueur le jour où le revenu étranger est reçu pour convertir les montants en dollars canadiens.

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Cela semble être ce qu’EDSC a fait, et le juge a donc conclu que le calcul des taux de change avait été effectué de manière appropriée. En conséquence, le contribuable a perdu son appel et a été contraint de rembourser une partie de son SRG.

Il convient de noter que pour les revenus étrangers, l’ARC acceptera également généralement un taux pour un jour particulier provenant d’une autre source s’il répond à toutes les conditions suivantes : il est largement disponible, vérifiable, publié de manière continue par un fournisseur indépendant, reconnu par le marché, utilisé conformément à des principes commerciaux bien acceptés, utilisé pour préparer les états financiers (le cas échéant) et utilisé régulièrement d’année en année. D’autres sources que l’ARC acceptera généralement comprennent les taux de Bloomberg LP, Thomson Reuters Corp. et Oanda Corp.

Dans certaines circonstances, cependant, l’ARC autorise l’utilisation d’un taux moyen pour convertir les montants en devises étrangères en dollars canadiens à des fins fiscales. Ceci est particulièrement pratique si un montant étranger vous est versé uniformément tout au long de l’année.

Par exemple, si vous avez reçu des dividendes des États-Unis tout au long de 2023, vous pouvez appliquer le taux de change annuel moyen Canada/États-Unis au total des dividendes en dollars américains reçus, plutôt que de rechercher le taux individuel à chaque date de versement de dividendes spécifique.

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Mais ce n’est pas parce que le taux de change annuel moyen est avantageux que c’est toujours le meilleur résultat. Dans une lettre d’interprétation technique de 2007, on a demandé à l’ARC si un contribuable était tenu d’utiliser le taux de change annuel moyen de la Banque du Canada pour convertir les revenus de pension et de placement en dollars canadiens. La contribuable voulait savoir si elle pouvait ignorer le taux annuel moyen pour l’année et utiliser les taux de change réels qu’elle recevait de sa banque lorsqu’elle déposait ses revenus de pension et de placements étrangers dans son compte bancaire canadien.

L’ARC a répondu que rien dans la Loi de l’impôt sur le revenu ou dans les documents publiés par l’agence n’oblige un contribuable à utiliser le taux de change annuel moyen de la Banque du Canada pour convertir ses revenus de pension ou de placement en dollars canadiens, puisque vous êtes techniquement censé utiliser ce taux. à la date à laquelle les revenus ont été perçus.

Vous devez également utiliser le taux de change réel en vigueur le jour de la transaction lorsqu’il s’agit de calculer un gain (ou une perte) sur la vente de biens étrangers, tels que des actions, des obligations ou des titres libellés en dollars américains. immobilier étranger.

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En d’autres termes, pour déclarer correctement un gain (ou une perte) sur un bien étranger, vous devez convertir le produit en dollars canadiens en utilisant le taux de change en vigueur à la date de vente et le comparer au prix de base rajusté (PBR) ou au coût fiscal. de la propriété en utilisant le taux de change en vigueur à la date d’achat de la propriété.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, est directeur général, Planification fiscale et successorale chez Gestion privée de patrimoine CIBC à Toronto. [email protected].

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