La Direction de l’application de la loi de l’Inde, son agence de lutte contre la criminalité, a émis un avis de justification à Byju’s, l’accusant d’avoir violé les règles de change du pays.
Les allégations de l’ED indiquent que la startup basée à Bangalore a violé les règles de la loi sur la gestion des changes (FEMA), à hauteur de 1,12 milliard de dollars, en omettant de soumettre des documents d’importation contre les versements anticipés et le produit des exportations réalisées en dehors de l’Inde et en retardant le dépôt. des documents d’investissement direct étranger reçus par la startup. TechCrunch a rendu compte de l’avis de justification imminent plus tôt mardi.
Dans un communiqué de presse (PDF), l’agence indienne a déclaré que « diverses plaintes concernant les investissements étrangers reçus par l’entreprise » l’avaient incitée à lancer une enquête.
L’avis de justification fait suite à la perquisition de l’agence dans les locaux de Byju’s et de son fondateur Byju Raveendran fin avril. L’agence avait alors déclaré avoir trouvé et saisi des documents et données numériques « compromettants » dans les locaux de l’entreprise.
« À l’issue de l’enquête, il a été constaté que Think & Learn Private Limited et Byju Raveendran avaient enfreint les dispositions de la FEMA en omettant de soumettre des documents d’importation contre des versements anticipés effectués en dehors de l’Inde, en ne réalisant pas le produit des exportations réalisées en dehors de l’Inde, en retardant le dépôt des documents contre les investissements directs étrangers (IDE) reçus dans l’entreprise, en omettant de déposer les documents contre les envois de fonds effectués par l’entreprise en dehors de l’Inde et en omettant d’attribuer des actions contre les IDE reçus dans l’entreprise », a déclaré l’agence indienne. Mardi soir.
Byju’s avait déclaré à l’époque qu’il était convaincu que la Direction de l’application des lois constaterait que la startup, une fois évaluée à 22 milliards de dollars, était conforme à toutes les lois locales. Dans un communiqué publié plus tôt mardi, un porte-parole de Byju a déclaré que la startup n’avait pas reçu d’avis de l’ED.
L’avis de justification de l’ED est le dernier casse-tête pour la startup basée à Bangalore, qui a passé les six derniers mois à corriger plusieurs erreurs.
La startup, soutenue par Prosus, Peak XV, Sofina, BlackRock, UBS et Chan Zuckerberg Initiative, n’a pas atteint son objectif de revenus pour l’exercice se terminant en mars de l’année dernière, a révélé la startup dans un compte rendu très retardé ce mois-ci.
Le directeur financier de Byju, Ajay Goel, a quitté la startup pour retourner chez Vedanta à la fin du mois dernier, à la suite des départs brusques et très médiatisés de l’auditeur Deloitte et de trois des principaux membres du conseil d’administration de Byju en juin. Prosus, qui détient plus de 9 % de Byju et est l’un de ses premiers bailleurs de fonds, a publiquement critiqué la startup basée à Bangalore en juillet pour ne pas avoir suffisamment évolué et pour avoir ignoré les conseils et recommandations de l’investisseur malgré des tentatives répétées.
Le DE a élargi sa répression contre les violations des taux de change au cours des un an et demi écoulés. Il a accusé CoinSwitch, l’échange de crypto-monnaie soutenu par Andreessen Horowitz, d’avoir violé des règles similaires l’année dernière.