EduFi, une startup fintech qui permet aux étudiants en difficulté financière d’obtenir des prêts pour leurs études, a levé 6,1 millions de dollars lors d’un cycle de pré-amorçage dirigé par Zayn VC avec la participation de Palm Drive Capital, Deem Ventures, Q Business et d’investisseurs providentiels.
La startup basée à Singapour a lancé une plateforme de prêt SNPL (étude maintenant, paiement plus tard) basée sur l’intelligence artificielle et son application mobile au Pakistan, un pays qui n’a pas de produits de prêt étudiant comme catégorie ; au lieu de cela, les utilisateurs contractent des prêts personnels avec des intérêts élevés et un long processus, a déclaré à TechCrunch Aleena Nadeem, fondatrice et PDG d’EduFi.
EduFi souhaite résoudre les deux problèmes du pays – des niveaux de pauvreté élevés et de faibles taux d’alphabétisation – via sa plateforme fintech. Au Pakistan, environ 40 % des élèves fréquentent des écoles privées en raison de la mauvaise qualité des écoles publiques, ce qui entraîne des dépenses de plus de 14 milliards de dollars pour leur éducation chaque année. De plus, plus de 50% de la population adulte au Pakistan n’a pas accès aux services financiers comme les comptes bancaires et les assurances.
Nadeem, diplômé du MIT qui a travaillé auparavant chez Goldman Sachs et Ventura Capital, a vu de nombreux enfants se débattre avec des obstacles financiers pour obtenir une éducation de qualité alors qu’il travaillait au Progressive Education Network (PEN) au Pakistan. PEN est une organisation à but non lucratif qui offre une éducation gratuite et de qualité aux enfants qui n’en ont pas les moyens.
« Au Pakistan, de nombreux enfants parviennent à l’école secondaire, mais il y a une forte baisse du nombre de ceux qui sont capables de poursuivre des études supérieures », a déclaré Nadeem. « Cette baisse est le moment où EduFi tente d’injecter des capitaux dans l’écart entre l’obtention du diplôme d’études secondaires et l’admission en première année à l’université. »
L’entreprise, créée il y a deux ans, a déjà noué des partenariats avec 15 universités, permettant à l’application d’être disponible à environ 200 000 étudiants qui doivent payer leurs frais d’inscription au premier cycle, à la maîtrise et au doctorat à travers le Pakistan.
Lorsqu’un étudiant (ou un parent) demande des prêts via l’application, EduFi exige la situation financière du demandeur (étudiant ou parent). Par exemple, les relevés bancaires des 12 mois précédents ou une source de revenus pouvant soutenir le remboursement de leur prêt, comme un emploi salarié, une petite entreprise ou un travail indépendant. Une fois qu’une facilité de prêt étudiant est approuvée, EduFi envoie l’argent directement à la banque du collège.
Au cours de sa phase bêta des 18 derniers mois, EduFi a testé son modèle de crédit sur 80 000 prêts à la consommation accordés par les banques. La startup affirme que son système de notation de crédit permet la dispersion des prêts étudiants dans les 48 heures suivant la demande et le décaissement rapide du prêt. EduFi, qui a reçu l’approbation de la Securities and Exchange Commission Pakistan (SECP) pour une licence d’octroi de prêts, attend l’octroi de la licence, attendue en novembre. Nadeem a déclaré qu’elle validait actuellement ses produits et services auprès de clients potentiels et collectait des commentaires et des données pour améliorer son service.
La société affirme avoir bouleversé l’approche bancaire traditionnelle, qui implique des taux d’intérêt élevés et un processus de demande compliqué, et qui prend au moins trois à quatre semaines pour l’approbation. L’application de prêt numérique d’EduFi offre aux utilisateurs un processus pratique et simple ainsi que des conditions générales de prêt flexibles.
« L’éducation offre de l’espoir et peut changer la vie des gens. Je suis un exemple parmi des millions. EduFi offre cet espoir et sera un déclencheur de changement dans la vie des gens alors que nous soulageons l’un des plus gros fardeaux qui pèsent sur les familles en herbe », dit Nadeem. « Par exemple, les étudiants des facultés de médecine dentaire ou de médecine doivent payer d’avance plus de 8 000 dollars, ce qui n’est pas viable pour beaucoup au Pakistan. Chaque étudiant que nous avons aidé témoigne de l’ambition, des opportunités et de l’autonomisation que nous recherchons à EduFi.
La société utilisera le capital de pré-amorçage pour atteindre davantage de clients, optimiser sa plateforme, s’étendre aux pays voisins et lancer d’autres produits fintech, notamment des cartes de crédit pour étudiants.
« Il s’agit d’une étape importante vers l’inclusion financière des familles à revenus moyens et faibles. Au Pakistan, les familles consacrent plus de 50 % de leurs revenus à l’éducation de leurs enfants, ce qui devient de plus en plus difficile en raison des pressions inflationnistes. L’approche innovante d’EduFi contribuera à alléger ce fardeau et permettra aux familles d’investir dans l’avenir de leurs enfants », a déclaré Faisal Aftab, associé général et fondateur de Zayn VC, dans un communiqué.