Réponses FP : Comment dois-je retirer l’argent de la retraite de mes investissements en période de baisse du marché ?

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De Julie Cazzin avec John De Goey

Q: J’ai pris ma retraite en 2008, juste à temps pour que le marché s’effondre. Heureusement, je n’ai pas eu besoin de mon investissement tout de suite. Mais aujourd’hui, dix ans plus tard, j’ai commencé à retirer de l’argent pour couvrir mes frais de subsistance, juste à temps pour le krach actuel. Je me suis assis bien la première fois et les choses se sont progressivement améliorées. Je ne peux pas maintenant. Que dois-je faire? — Jeanne

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Réponses FP: Jane, la première chose que vous devez savoir est que personne ne peut anticiper les mouvements du marché avec quelque chose qui s’approche de la fiabilité. Vous êtes à la retraite depuis déjà 15 ans, donc je suppose que vous êtes bien dans vos dernières années. Une chose que je dis aux gens, c’est de résister au récit perpétuellement optimiste de l’industrie. Les choses s’arrangent effectivement sur le long terme, mais de nombreuses personnes dans votre situation n’ont plus d’horizon temporel et ne peuvent donc pas attendre.

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Par conséquent, la principale option qui s’offre à vous est de réduire votre style de vie et vos attentes en matière de dépenses pour tenir compte de la nouvelle réalité. En outre, et dans le même ordre d’idées, l’un des grands risques auxquels les Canadiens sont confrontés est celui de la longévité : survivre à leur pécule simplement parce que l’espérance de vie réalisée peut être supérieure à celle prévue. Pour résoudre ce problème, vous souhaiterez peut-être acheter une rente ou un produit de fonds de mutualisation des risques qui verse un revenu régulier aussi longtemps que vous vivez.

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Il existe désormais des produits disponibles qui peuvent reproduire approximativement une pension à prestations définies – un flux de revenu indexé à l’inflation et qui ne peut durer. Je crois que ces produits de type tontine seront de plus en plus acceptés pour répondre précisément à la préoccupation que vous avez soulevée.

Comment passer d’une mentalité d’épargnant à une mentalité de dépensier ?

Q: Pour ceux d’entre nous qui sont déjà à la retraite et qui ont été épargnants pendant la majeure partie de leur vie, comment vous préparez-vous à passer à une mentalité de dépensier sans peur ni anxiété ? Tous les conseils que vous pourriez avoir pour rendre cela plus facile à réaliser seraient appréciés. -André

Réponses PF: Andre, honnêtement, je ne pense pas qu’il existe un moyen d’éliminer la peur et l’anxiété en matière de retraite. C’est naturel et cela existe depuis aussi longtemps que les gens réfléchissent à la manière et au moment où ils quitteront le marché du travail. Le changement fait peur à la plupart d’entre nous. Les conseils sont simples.

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Tout d’abord, obtenez un plan financier qui comprend une projection des flux de trésorerie basée sur des hypothèses raisonnables et s’étendant sur votre durée de vie prévue à la retraite. Deuxièmement, vous souhaiterez peut-être remplir un ou deux questionnaires psychographiques pour obtenir une évaluation de votre personnalité d’investisseur. Vous pouvez demander à en remplir un auprès de votre conseiller ou le faire vous-même. Ils peuvent facilement être trouvés en ligne.

Les astuces que l’on pourrait utiliser pour surmonter votre anxiété peuvent dépendre des aléas de vos prédispositions. Certaines personnes s’inquiètent de laisser de l’argent aux personnes à leur charge, par exemple, tandis que d’autres sont stressées par le fait de payer leurs propres dépenses et de ne pas être un fardeau pour ces personnes à charge de leur vivant.

Avoir une meilleure idée de vos attitudes et de vos valeurs peut vous aider à identifier la meilleure façon de devenir un dépensier pour le reste de votre vie.

Vaut-il la peine de faire appel à un conseiller s’il vous place dans des fonds communs de placement à frais élevés ?

Q: Mes régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) et mes comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) sont investis dans des fonds communs de placement avec des ratios de frais de gestion (RFG) de 1,5 pour cent à 2,5 pour cent. Dois-je envisager d’investir dans des fonds négociés en bourse (ETF), qui sont moins chers ? J’ai une planificatrice financière qui doit travailler avec les fonds auxquels elle a accès, principalement les fonds de CI Financial et de la Banque de Montréal. Dois-je rester avec le conseiller et utiliser les fonds communs de placement proposés ? Ou opter pour la voie ETF, qui serait probablement moins chère pour moi ? Comment puis-je décider ? — Diane

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Réponses PF: Diana, ma première préoccupation concerne la personne avec qui vous travaillez. Les conseillers et les planificateurs sont tous censés faire ce qu’il y a de mieux pour leurs clients et si vous pensez que ce n’est peut-être pas le cas, cela se répercute sur la personne avec laquelle vous travaillez.

De récents changements apportés à la réglementation ont permis aux sociétés inscrites de fonds communs de placement d’offrir des FNB. La crainte que votre représentant ne soit pas autorisé à recommander des FNB n’est donc plus une préoccupation valable.

Dans la plupart des cas, il existe plusieurs produits qui vous permettent d’accéder à une classe d’actifs, une stratégie ou une niche donnée. De même, le coût est généralement le meilleur moyen d’évaluer vos options, un coût inférieur étant préférable.

Parfois, les gens simplifient à l’extrême le dilemme en supposant que les ETF seront toujours moins chers que les fonds communs de placement. Il est vrai que la baisse des coûts est un objectif crédible, mais il n’est pas nécessairement vrai que les ETF seront moins chers que les fonds.

Ce qui compte, c’est le coût, pas la structure. Toutes choses étant plus ou moins égales, vous devriez choisir l’option la moins chère. Votre conseiller actuel devrait être en mesure de vous accommoder, mais si, pour une raison quelconque, cette personne ne peut pas ou ne veut pas, vous devriez explorer d’autres options pour obtenir des conseils.

J’ai plusieurs questions spécifiques dans mon livre Standup to the Financial Services Industry qui peuvent vous aider à trouver un conseiller qui vous convient.

John De Goey est gestionnaire de portefeuille chez Designed Securities Ltd. (DSL). Les opinions exprimées ne sont pas nécessairement partagées par DSL.

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