Le procès du co-fondateur du développeur de plateformes de paiement Terraform Labs, Shin Hyun-Seong, également connu sous le nom de Daniel Shin, et de sept autres personnes a débuté le 30 octobre devant le tribunal du district sud de Séoul, en Corée du Sud, selon les médias locaux. Shin est accusé d’avoir fraudé les investisseurs. La question était également de savoir si LUNA (LUNA) est ou non un titre.
Shin a quitté Terraform en 2020 « pour des raisons professionnelles », a déclaré son avocat au tribunal. Shin était le PDG de Chai, une société de technologie de paiement qui s’est associée à Kwon pour former Terraform en 2019. Selon Chosun Biz, l’avocat ajoutée:
« La cause de la crise [that led to Terraform’s bankruptcy] était dû au fonctionnement déraisonnable du protocole Anchor et aux attaques externes menées par Do-hyung Kwon après la rupture [between business partners Shin and Kwon]. […] Cela n’a rien à voir avec l’accusé.
Anchor Protocol était l’algorithme utilisé pour maintenir la valeur de la pièce TerraUSD (UST) indexée sur le dollar.
Les accusés font face à de multiples accusations en vertu d’au moins quatre lois, dont la loi sur l’information. Le procureur a affirmé : « Ils ont profité du fait que les investisseurs avaient des difficultés à accéder à l’information et qu’ils la comprenaient mal ».
Le procureur a également déclaré : « Une entreprise utilisant des actifs virtuels comme moyen de paiement ne peut pas être établie », mais l’avocat de la défense a contesté cette déclaration, affirmant qu’il n’existait aucune réglementation sur l’utilisation des actifs virtuels à des fins de paiement lors de la création de Terraform.
L’accusation a fait référence à l’affaire de la Securities and Exchange Commission des États-Unis contre Ripple comme base de plusieurs accusations liées à des violations de la loi sud-coréenne sur les marchés des capitaux, comparant la vente de XRP (XRP) aux investisseurs aux actions de Terraform en Corée du Sud.
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La défense a répondu que la loi américaine ne s’applique pas en Corée du Sud et que « le gouvernement a annoncé à plusieurs reprises depuis 2017 que les actifs virtuels n’entraient pas dans la catégorie des produits financiers (titres) », ajoutant que la loi sur les marchés de capitaux ne pouvait pas être appliquée. en tout cas de manière rétroactive.
La SEC a poursuivi Terraform et Kwon pour fraude en février.
Les procureurs coréens ont convoqué le co-fondateur de Terra, Daniel Shin, pour assister à une enquête sur des délits d’initiés, des manipulations de prix et des manquements aux obligations envers les clients de Chai. Les procureurs allèguent que Shin a illégalement encaissé plus de 100 millions de dollars de LUNA, en violation des lois locales sur les valeurs mobilières. pic.twitter.com/H6Ysf7se0b
– Gros homme (@FatManTerra) 14 novembre 2022
En novembre 2022, les autorités sud-coréennes ont saisi 140 milliards de won, d’une valeur d’environ 105 millions de dollars à l’époque, auprès de Shin. Ils ont allégué que Shin avait vendu LUNA pour ce montant, sachant que sa valeur diminuerait. Les avocats de la défense ont également nié cette accusation.
Contrairement au cofondateur de Terraforms, Do Kwon, Shin est resté en Corée du Sud après l’effondrement de Terraform Labs en mai 2022. Il a comparu pour la première fois devant le tribunal en novembre 2022 et a été inculpé de fraude en avril. La Corée du Sud a émis un mandat d’arrêt contre Kwon, mais il se trouve actuellement au Monténégro.
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