Le marché en cours Le ralentissement et les licenciements dans les entreprises technologiques ont suscité de nombreuses inquiétudes dans le monde des startups et du capital-risque, mais les startups en phase de croissance devraient en subir le plus gros impact.
Les startups en démarrage ont la possibilité de capitaliser, car les investisseurs disposant de poudre sèche devront éventuellement la déployer pour garantir leurs frais de gestion. Les investisseurs se concentrent sur les transactions antérieures, qui peuvent être moins risquées à court terme que d’investir dans des sociétés en phase de croissance avec des tailles de chèque moyennes plus importantes en période de ralentissement. En effet, plus une entreprise est proche d’une introduction en bourse, plus les investisseurs établissent sa valeur en fonction des évaluations des entreprises publiques.
Même lorsque les temps sont durs, les bonnes entreprises obtiendront des financements. La clé pour prouver que votre entreprise est solide pour un investisseur est d’adopter une approche basée sur les données lorsque vous racontez l’histoire de votre entreprise.
Pour commencer, les fondateurs doivent d’abord déterminer le capital dont ils ont besoin pour atteindre leurs objectifs commerciaux.
Comme de nombreux cycles de financement atteignent huit ou neuf chiffres, les détails de ces accords peuvent sembler abstraits aux nouveaux fondateurs ou donner l’impression que les entreprises jouent avec l’argent du Monopoly. Pour de nombreux fondateurs, en particulier ceux issus de milieux non traditionnels ou disposant de peu de ressources, il peut être intimidant de dire « Je cherche à lever 20 millions de dollars » à haute voix et de sentir que vous serez pris au sérieux.
Bien que simpliste, vous pouvez penser que le pitch consiste simplement à amener un investisseur à adhérer à votre modèle.
Un modèle financier solide est essentiel pour combler l’écart entre les attentes des fondateurs et des investisseurs, et il permettra aux deux parties de réduire le battage médiatique et de se concentrer sur les fondamentaux.
Voici huit étapes pour développer un modèle financier afin de projeter avec précision vos besoins de collecte de fonds :
Comprendre votre nombre magique
Avant de construire un modèle financier pour trouver le chiffre magique que votre entreprise doit atteindre, nous devons d’abord comprendre à quoi ressemble un bon modèle.
Votre modèle devrait projeter vos besoins dans deux ans et inclure une marge de sécurité 2x.
Un délai de deux ans met suffisamment de pression sur l’équipe de démarrage pour exécuter, mais pas au point qu’elle ne puisse pas être réfléchie et stratégique. Si votre entreprise ne fait pas de progrès significatifs dans l’augmentation de votre valorisation ou de vos revenus tous les deux ans, il est probable qu’il y ait des problèmes avec le modèle commercial.
Il est difficile d’établir des projections au-delà de deux ans avec rigueur, et vous risquez de tomber dans un terrier analytique. Les fondateurs doivent éviter de le faire pour les présentations aux investisseurs. Cela dit, les fondateurs devraient également créer un modèle à long terme (plus de 10 ans) pour réfléchir à la stratégie globale.
Le cerveau humain est notoirement imprécis lors de la planification, et une marge de sécurité est un excellent outil pour en tenir compte. De plus, nous vivons à une époque incertaine, ce qui rend essentiel la prise en compte des futurs changements macroéconomiques inattendus. Construire un tampon dans votre modèle aide à fournir un coussin que vous pouvez utiliser pour surmonter tout obstacle imprévu entre les tours.
Une fois que vous avez trouvé le montant dont vous avez besoin pour fonctionner pendant les deux prochaines années, multipliez ce nombre par au moins 1,5 (2 pour plus de sécurité) pour obtenir votre objectif magique de collecte de fonds.
Construire le modèle
Les points de données que nous utiliserons pour déterminer les besoins globaux de collecte de fonds sont :