Si vous pensez l’assurance intégrée est la seule chose à la mode dans l’insurtech ces jours-ci, nous avons une surprise pour vous : s’il est vrai que les startups qui aident à vendre de l’assurance ainsi que d’autres produits et services profitent des vents favorables, il existe de nombreuses autres opportunités dans le espace, ont déclaré plusieurs investisseurs à TechCrunch +.
Vous voyez, les startups insurtech doivent souvent tenir compte de la myriade de règles et de réglementations en place lorsqu’elles cherchent à innover et à intégrer l’assurance dans les produits, ce qui peut rendre difficile la réalisation. Compte tenu de l’accent mis actuellement sur la rentabilité pour étendre les pistes dans l’écosystème plus large des startups, il semble que les investisseurs soient ouverts aux startups insurtech capables de construire un modèle commercial durable, qu’il inclue ou non l’assurance intégrée.
“Les startups insurtech qui ne pas offrir une assurance intégrée, et plutôt fournir d’autres solutions innovantes attireront toujours des financements de capital-risque cette année, surtout s’ils peuvent afficher une croissance rentable et durable », a déclaré Nina Mayer, directrice chez Earlybird.
Et selon David Wechsler, directeur chez OMERS Ventures, « avoir une stratégie intégrée n’est pas nécessaire pour le financement de capital-risque ».
Mayer a ajouté qu’il existe un intérêt particulier pour les produits qui vont au-delà de l’assurance intégrée. « Nous sommes généralement ouverts aux startups qui innovent dans n’importe quelle partie de la chaîne de valeur tant que le problème et le marché sont suffisamment importants. »
Cette focalisation sur la rentabilité plutôt que sur la croissance à tout prix est motivée par les mêmes facteurs qui affectent plus largement les startups. « Ces derniers mois ont été mouvementés pour tous les secteurs de la technologie, y compris l’insurtech », a déclaré Stephen Brittain, directeur et co-fondateur d’Insurtech Gateway.
Il y a une autre raison pour laquelle la collecte de fonds est plus difficile pour les fondateurs d’insurtech en 2023. Wechsler a déclaré: «De nombreuses entreprises qui se sont lancées dans l’insurtech (alias« investisseurs touristiques ») ont quitté l’espace. Cela rend beaucoup plus difficile la clôture des tours suivants.
D’un autre côté, il prédit que les entreprises disposant de bras de capital-risque qui sont « engagées dans le secteur de l’assurance vont probablement intensifier leur implication ».
Cela semble également vrai plus largement pour les fonds de capital-risque avec une forte thèse insurtech. «Nous sommes toujours optimistes sur l’insurtech et nous avons été actifs en 2023», a déclaré Hélène Falchier, associée chez Portage Ventures.
Mais les investisseurs veillent à ne pas mettre tous leurs œufs dans le même panier. « Au-delà de l’assurance intégrée, nous sommes également particulièrement enthousiasmés par les solutions de prévention des sinistres ou de souscription dans des secteurs verticaux tels que le climat ou la cyber », a déclaré Mayer.
L’intelligence artificielle mettra probablement plus de temps à démontrer son plein potentiel pour le secteur de l’assurance, mais ses applications actuelles sont déjà activement suivies par les fonds de capital-risque.
Parlant d’IA générative et d’assurance, le partenaire fondateur d’Astorya.vc, Florian Graillot, a déclaré avoir vu beaucoup d’enthousiasme autour de ce sujet. Il pense que les premiers cas d’utilisation peuvent être centrés sur le service client, mais il est certain que d’autres suivront.
« Il y a beaucoup plus à attendre de ces solutions d’IA génératives, non seulement pour faciliter l’engagement avec les clients, mais aussi pour avoir une idée des risques des clients, collecter des documents dans le processus de réclamation ou peut-être fournir des rapports au régulateur. Nous en sommes clairement aux premiers jours, quel que soit le secteur d’activité !
Poursuivez votre lecture pour découvrir ce que les investisseurs insurtech pensent de l’orientation du secteur en 2023, pourquoi ils pensent que l’IoT et l’assurance paramétrique sont une opportunité en or, comment Apple changera la donne s’il finit par lancer son produit d’assurance et plus encore.
Nous avons parlé avec :
- Florian Graillot, associé fondateur, astorya.vc
- Hélène Falchier, associée, Portage
- Stephen Brittain et Robert Lumley, directeurs et co-fondateurs, Insurtech Gateway
- Nina Mayer, directrice, Earlybird
- David Wechsler, investisseur principal en technologie d’assurance, OMERS Ventures
Florian Graillot, associé fondateur, astorya.vc
L’assurance intégrée gagne en popularité à mesure que de plus en plus d’entreprises trouvent des moyens de regrouper les produits d’assurance avec leurs offres. Dans quelle mesure sera-t-il important pour les startups insurtech d’avoir un produit d’assurance intégré pour attirer des financements cette année ?
Il est vrai que nous avons vu beaucoup de startups insurtech se renommer vers ce positionnement. Je dirais même que c’est devenu un mot à la mode. Mais peu d’acteurs offrent vraiment à des tiers un moyen d’ajouter de manière transparente des solutions d’assurance à leurs parcours clients (c’est ainsi que je définirais l’assurance intégrée).
Je crois que le temps est révolu où revendiquer un tel positionnement suffisait à lever des fonds. Les investisseurs ont mûri et le marché sait que le B2C et l’insurtech intégrée sont deux sociétés très différentes. Par conséquent, vous ne pouvez pas passer de l’un à l’autre du jour au lendemain.
Mais pour les startups qui ont le bon équilibre entre technologie/produit et assurance, il existe une énorme opportunité, car de plus en plus de plateformes, de commerce électronique et de places de marché recherchent des revenus supplémentaires sur leur clientèle existante. C’est ce que ces startups insurtech peuvent leur offrir ! Nous avons longtemps insisté sur une telle distribution indirecte, ayant investi dans quatre startups d’assurance intégrées dans les domaines de l’assurance IARD, de la bancassurance, de la vie et des PME.
Comment votre approche de l’industrie de l’insurtech a-t-elle changé depuis la dernière fois que nous nous sommes parlé au troisième trimestre 2022 ?
Depuis la création d’astorya.vc, nous investissons dans des startups basées sur la technologie et avons réalisé de nombreuses transactions logicielles B2B/entreprise dans le domaine de l’assurance. Cela n’a pas changé. Et le marché actuel renforce plutôt notre thèse d’investissement.
Soit dit en passant, cela a beaucoup de sens si l’on se souvient que l’insurtech a trois à quatre ans de retard sur la fintech en termes d’investissements, et que les assureurs sont généralement en retard sur les banques dans les classements d’adoption numérique.
En termes de maturité, nous n’avons pas changé notre focus sur l’amorçage, car c’est là que le marché est le plus actif (près de la moitié des deals annoncés l’an dernier en [Europe’s insurtech sector] étaient inférieurs à 3 millions d’euros, voir ici), et de toute façon, l’insurtech est encore une industrie très jeune.
Apple lancerait une assurance maladie en 2024, pour laquelle elle pourrait exploiter les données de ses autres offres. Quel impact cela aurait-il sur l’intérêt pour les approches axées sur les données dans le secteur de l’insurtech ?
Tout d’abord, permettez-moi de partager : je suis très enthousiasmé par cette perspective, car nous avons longtemps été très insistants envers les tiers qui entrent dans le secteur de l’assurance. La raison derrière cela est que si les assurances affirment que tout est une question de données, les plateformes possèdent généralement plus de données sur leur marché (vertical) ! A qui appartiennent les données de santé ? La montre Apple, pas les assureurs. Par conséquent, il est parfaitement logique qu’une telle entreprise envisage d’entrer dans cet espace.
Florian Graillot, associé fondateur, Astorya.vc. Crédits image : Florian Graillot
Évidemment, il y a de nombreux défis à relever, mais au moins ils ont les données et la confiance des clients pour partager ces données avec eux. Voyons comment ils livrent. Et leur énorme clientèle pourrait être un avantage concurrentiel. Découvrez comment ils se débrouillent dans l’espace de paiement avec Apple Pay !
Chaque fois qu’un grand nom se lance dans l’assurance, il y a toujours un mélange de scepticisme de la part des titulaires et un rappel qu’un changement est nécessaire. A court terme, je ne m’attends à aucun impact, mais si les premiers chiffres d’adoption sont bons, les ré/assureurs lanceront probablement des projets similaires. Rappelons qu’il existe déjà un tel projet, en direct sur le marché : Vitality.
Vous attendez-vous à ce que les entreprises B2B suivent Apple dans ce domaine et exploitent également les données sur les appareils portables ?
Au moins, ils devraient, car je pense qu’ils ont trois atouts pour soutenir de telles initiatives :
- Ils ont beaucoup de clients.
- Ils possèdent beaucoup de données sur leurs clients.
- Ils ont des points de contact réguliers avec ces clients.
Nous voyons en fait de plus en plus de tiers lancer des produits d’assurance. Je pense à Tesla sur le marché de l’assurance automobile. En France, par exemple, nous avons BlaBlacar, une plateforme de covoiturage, et Ornikar, une auto-école en ligne, qui ont lancé leurs propres solutions d’assurance à grande échelle. Pour faire le lien avec la première question, nous nous attendons à ce que cette évolution s’accélère à mesure que l’insurtech développe des solutions «d’assurance intégrée», qui sont l’infrastructure technologique nécessaire pour connecter les solutions d’assurance à des plateformes tierces. Par exemple, il prend de l’ampleur dans l’espace des PME !
Alors que l’assurance paramétrique devient une réalité, quels domaines de l’assurance tirez-vous le plus de valeur des applications IoT ?
L’assurance paramétrique est un domaine très excitant : nous en discutons depuis quelques années maintenant, mais il n’y a encore que quelques acteurs qui la proposent à grande échelle. Néanmoins, cela répond à un réel besoin du marché autour de ce que nous appelons les « nouveaux risques ». Tous les assureurs ne proposent pas de tels produits. Le risque n’existait pas il y a quelques années, et il se développe rapidement. Par conséquent, il est très difficile de repérer les ensembles de données pertinents et d’en avoir une idée à l’aide d’algorithmes. Cela ouvre la porte à davantage de partenariat assurtech/assurance plutôt qu’à la concurrence.
En termes de cas d’utilisation, l’assurance contre les intempéries a été le sujet le plus brûlant jusqu’à présent, tant en termes de nombre de startups lancées dans cet espace que par l’échelle des acteurs les plus avancés. Mais il y a bien d’autres opportunités à saisir. Je pense à la cyber-assurance, qui était en vogue ces derniers temps. J’ai également à l’esprit la panne du cloud – nous avons investi dans Riskwolf dans cet espace. Je pense aussi aux actifs numériques : on peut ajouter de nouvelles façons de travailler, etc.
Quand pensez-vous que ChatGPT commencera à avoir un effet tangible sur l’assurance ?
C’est une très bonne question. Nous voyons beaucoup d’enthousiasme autour de ce sujet. Les premiers cas d’utilisation peuvent concerner l’expérience client, et je pense même que les tentatives majeures visant à tirer parti de ChatGPT dans l’assurance sont ce que nous attendons depuis longtemps des « chatbots ».
Mais il y a beaucoup plus à attendre de ces solutions d’IA génératives, non seulement pour faciliter l’engagement avec les clients, mais aussi pour avoir une idée des risques des clients, collecter des documents dans le processus de réclamation ou peut-être fournir des rapports au régulateur. Nous en sommes clairement aux premiers jours, quel que soit le secteur d’activité !