Avant d’ouvrir les portes de la vérification diligente : votre situation financière est-elle en ordre ?
Êtes-vous un fondateur chercher à lever des capitaux? Si c’est le cas, avant d’ouvrir la porte à des investisseurs potentiels, votre maison financière pourrait avoir besoin d’un petit nettoyage de printemps.
En tant qu’investisseur en actions de croissance, nous rencontrons de nombreux fondateurs qui maîtrisent parfaitement les opérations quotidiennes de leur entreprise et qui ont mis en place certains des «piliers» financiers de base. Ils ont un système comptable de base, savent comment établir un budget et ont des politiques et des procédures pour les comptes débiteurs et les comptes créditeurs.
C’est un bon début, mais les investisseurs apportent généralement un niveau de contrôle différent à vos opérations et à vos finances, et ils ont des attentes beaucoup plus élevées quant à ce à quoi ressemble « bon » ou « excellent ».
C’est la différence entre inviter un ami à dîner et préparer une journée portes ouvertes. Avec un ami, vous pourriez ranger et ranger quelques affaires dans le placard. Si vous avez des acheteurs qui viennent jeter un coup d’œil, ils vont ouvrir ce placard.
C’est payant d’être prêt.
Ce que les investisseurs veulent savoir
Au cours de la vérification diligente, chaque investisseur recherche une vision précise de la performance, de la valeur et du potentiel de votre entreprise. Ils construisent cette image à travers une série de demandes de données et d’informations pour essayer de répondre à ces questions importantes :
Les tableaux de capitalisation sont l’un des documents les plus importants que votre entreprise doit conserver. Si vous n’en avez pas, créez-en un maintenant.
- Quelle est la performance historique de votre entreprise ?
- Comment envisagez-vous et planifiez-vous la croissance ?
- Quelle est la répartition de la propriété ?
- Quels sont vos principaux clients et quelle est la nature du travail que vous réalisez pour eux ?
- Comment gérez-vous l’entreprise ? Quelle est votre attrition, utilisation, taux de facturation, etc. ?
- Existe-t-il des risques en suspens ?
Les détails de chaque processus de diligence semblent différents, mais vous pouvez compter sur une chose : avoir un plan est essentiel. Il faut des efforts et des heures pour rassembler, vérifier et regrouper toutes ces informations pour un examen externe, il est donc utile de savoir quelles données et quels documents seront nécessaires bien avant d’entrer dans le processus. Sinon, cela peut être une véritable distraction pour l’entreprise.
Examinons de plus près chacune des six demandes d’informations standard et ce que les investisseurs recherchent vraiment lorsqu’ils approfondissent vos données.
États financiers annuels et mensuels
Les états financiers fournissent une vue d’ensemble de la santé de l’entreprise et un aperçu de haut niveau de la croissance, année par année et mois par mois.