5 raisons pour lesquelles les CELI ne conviennent pas toujours à tout le monde

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Par Jason Heath

Les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) constituent un excellent choix pour les bonnes personnes, au bon moment de leur vie. Pour d’autres, ils ne conviennent peut-être pas. Je suis un planificateur financier agréé possédant un CELI, donc j’y suis favorable – parfois. Alors, quel est le bon moment pour ouvrir un CELI ? Et comment savoir quand l’encaisser ?

Avez-vous des dettes ?

Si la réponse est oui et que vous avez un CELI, vous devez considérer le type de dettes que vous avez et le type de placements CELI que vous possédez. Si vous avez des dettes à taux d’intérêt élevé, comme une carte de crédit ou une marge de crédit non garantie, vous voudrez peut-être encaisser votre CELI pour rembourser votre dette. Votre taux d’intérêt est probablement à deux chiffres et vous pourriez payer 20 % ou plus pour vos dettes de carte de crédit.

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Vous devrez vous attendre à un rendement de votre CELI supérieur au taux d’intérêt de votre dette pour être dans une meilleure situation à long terme. Le S&P 500 a enregistré un rendement total de 30 pour cent au cours de la dernière année et de 15 pour cent annualisé au cours des 10 dernières années. Ces rendements sont bien au-delà des rendements attendus des actions canadiennes des marchés développés nationaux et étrangers, qui se situent dans la fourchette de 6,5 à 7 pour cent selon les lignes directrices de FP Canada, qui sont influencées par les estimations des régimes de retraite. Sur cette base, un emprunteur à taux élevé possédant un CELI pourrait s’estimer chanceux et reconsidérer sa stratégie CELI.

Si vous disposez d’une marge de crédit garantie, votre taux d’intérêt se situe probablement actuellement entre 7,45 et 7,95 pour cent. Malgré les solides rendements historiques à court et moyen terme du S&P 500, la plupart des investisseurs ont une combinaison d’actions et d’obligations – ce qui signifie des rendements attendus plus faibles – et paient des frais de un à deux pour cent pour détenir leurs investissements. Ainsi, un rendement futur attendu de sept à huit pour cent peut être difficile à atteindre pour certaines personnes.

Si vous avez un prêt hypothécaire qui sera renouvelé dans un an ou deux, vous avez probablement contracté un prêt hypothécaire sur cinq ans dans la période post-pandémique, lorsque les taux d’intérêt ont chuté comme une pierre. Si votre prêt hypothécaire est à taux fixe, vous pourriez payer 2 pour cent ou moins. Même si les taux d’intérêt devraient baisser au cours des deux prochaines années, votre taux sera probablement encore beaucoup plus élevé lors de votre prochain renouvellement.

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Vous pouvez garder votre CELI investi et attendre le renouvellement, ou effectuer des versements forfaitaires maintenant. La plupart des prêts hypothécaires vous permettent de rembourser chaque année au moins 10 pour cent du capital initial sans pénalité, parfois plus. Vous pourrez peut-être également doubler vos versements, en fonction des conditions de votre prêt hypothécaire. Si vous effectuez des versements supplémentaires, chaque versement ultérieur remboursera davantage de capital en raison de la diminution des intérêts dus, ce qui signifie que votre solde hypothécaire sera inférieur, sous réserve de votre taux de renouvellement plus élevé.

En résumé, si vous avez des dettes, une tolérance élevée au risque de placement, des frais de placement peu élevés, un horizon de placement à long terme et une hypothèque à taux d’intérêt relativement bas, vous êtes un bon candidat pour conserver votre CELI.

Avez-vous des droits REER?

Bien que les CELI soient formidables, ils ont volé un peu trop d’importance aux régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER). J’ai également remarqué une montée du sentiment négatif à l’égard de l’impôt différé associé à la possession d’un REER à la retraite. Ce report d’impôt est l’un des éléments qui rendent les REER formidables et, pour les bons épargnants, meilleurs que les CELI.

À mesure que votre revenu augmente, votre prochain dollar pourrait être soumis à un taux marginal d’imposition plus élevé. Par exemple, un employé ou un retraité en Ontario paie généralement un impôt de 20 pour cent sur son revenu inférieur à 51 000 $. Pour un revenu supérieur à 112 000 $, ce taux marginal d’imposition peut atteindre 43 pour cent. Il existe de nombreuses tranches d’imposition intermédiaires, et bien que les taux d’imposition varient d’une province à l’autre, le concept est similaire.

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Ainsi, si votre revenu est relativement élevé et que votre revenu de retraite projeté est inférieur, vous pouvez tirer votre épingle du jeu en utilisant un REER. Vous pouvez transférer un revenu fortement imposé vers la retraite en cotisant à un REER, en demandant une déduction fiscale aujourd’hui, en laissant fructifier votre épargne et en retirant à un taux inférieur à l’avenir.

Vous n’avez pas besoin d’un revenu à six chiffres pour justifier un REER, mais plus vos revenus actuels sont élevés et plus vos revenus futurs seront faibles, meilleure est la stratégie.

Si vous disposez d’un CELI et d’une marge REER, envisagez de transférer l’argent de votre CELI vers votre REER et d’investir votre épargne pour la retraite.

Avez-vous un plan de contrepartie de votre employeur au travail ?

Si vous disposez d’un plan d’épargne au travail, vous devez toujours faire de votre mieux pour maximiser les cotisations patronales de contrepartie. Cela comprend les régimes de retraite à cotisations définies (CD), les REER collectifs et autres régimes d’épargne enregistrés ou non enregistrés.

Si vous avez de la place dans votre CELI et que vous n’optimisez pas ces plans, vous devriez au moins envisager d’augmenter vos retenues sur salaire pour cotiser et d’utiliser votre CELI pour augmenter vos flux de trésorerie si nécessaire.

Êtes-vous locataire?

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Si vous pensez acheter une maison dans les 15 prochaines années, le nouveau compte d’épargne premier logement (FHSA) est un moyen de bonifier votre CELI.

Vous pouvez ouvrir une FHSA si ni vous ni votre conjoint ou partenaire n’avez été propriétaire d’une maison au cours des cinq dernières années. Les cotisations FHSA sont déductibles d’impôt et les retraits sont exonérés d’impôt lorsqu’ils sont utilisés pour l’achat d’une maison éligible.

Ainsi, si vous pouvez retirer de l’argent de votre CELI, obtenir une déduction fiscale pour le mettre dans votre FHSA, tout en continuant à faire fructifier cet argent à l’abri de l’impôt grâce à des retraits libres d’impôt à l’avenir, vous économiserez en déplaçant simplement votre argent.

Avez-vous des enfants?

Si vous avez des enfants mineurs et que vous comptez fréquenter une école postsecondaire, qu’il s’agisse d’une université, d’un collège ou d’une école de métiers, un régime enregistré d’épargne-études (REEE) peut offrir la même croissance libre d’impôt qu’un CELI, mais avec un taux de 20 pour cent. contributions de contrepartie du gouvernement fédéral sur vos contributions.

Certains de vos futurs retraits de REEE sont imposables. La croissance au-delà de votre capital initial ainsi que les subventions gouvernementales sont déclarées comme revenu par votre enfant lorsqu’il retire de l’argent pour payer ses frais de scolarité. Mais si leur revenu est relativement faible, ils ne paieront pas d’impôt sur le REEE, ce qui le rendra effectivement exonéré d’impôt.

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Résumé

Les CELI peuvent être d’excellents outils pour économiser de l’impôt, ce qui est toujours intéressant. Mais s’il existe de meilleures façons de réduire les impôts, de maximiser les subventions gouvernementales et les cotisations de contrepartie de l’employeur, ou d’économiser plus d’intérêts que le rendement que vos investissements peuvent générer, vous devriez reconsidérer votre stratégie CELI.

Le gouvernement nous donne ces outils à utiliser à notre avantage. Il est important de les utiliser dans les bonnes circonstances en fonction de votre situation personnelle.

Jason Heath est un planificateur financier certifié (CFP) payant et offrant uniquement des conseils chez Objective Financial Partners Inc. à Toronto. Il ne vend aucun produit financier. Il peut être contacté à [email protected].

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