Alors que la technologie mondiale et les dirigeants financiers ont suggéré que le premier milliardaire du monde serait quelqu’un qui s’attaquerait au changement climatique et que de nombreuses licornes climatiques sont en route, les niveaux actuels de capital-risque sont éclipsés par les montants de financement époustouflants qui sont nécessaires pour donner à l’humanité une chance de se battre.
En octobre, les startups de technologie climatique avaient levé plus de 32 milliards de dollars en 2021 et, selon Dealroom et London & Co., les VC américains ont investi près de 50 milliards de dollars dans des entreprises de technologie climatique entre 2020 et 2021. Cependant, selon à qui vous parlez , le déficit de financement climatique se situe actuellement entre 2 500 et 4 800 milliards de dollars.
Pour mettre cet écart en perspective, le financement mondial total du capital-risque (dans tous les secteurs, y compris le climat) en 2021 était estimé à 643 milliards de dollars, et la plupart des pays du monde, à part une poignée, ont un PIB inférieur à 4 000 milliards de dollars. De plus, une forte augmentation du nombre de fonds et de startups pour le climat inquiète certains experts quant au potentiel d’une bulle, et les sceptiques peuvent affirmer que les stratégies d’investissement traditionnelles en capital-risque sont trop risquées pour apporter une contribution significative à la lutte contre le changement climatique.
Alors, où précisément les VC sont-ils pris en compte dans les efforts mondiaux pour lutter contre le changement climatique ? En effet, une grande partie des investissements sera affectée à des investissements dans les infrastructures, ainsi qu’à des fonds d’urgence, qui ne produiront pas de rendements comparables à ceux d’une entreprise. De même, de nouvelles politiques et de nouveaux programmes nationaux seront menés par les gouvernements et, à mesure que les conditions s’aggravent dans certains pays, les agences d’aide étrangère seront des acteurs cruciaux.
En conséquence, nous ne nous tournerons pas vers les VC pour signer des chèques d’un milliard de dollars, créer de nouvelles incitations politiques ou fournir un abri et de la nourriture aux populations dans le besoin. Cependant, les fonds de capital-risque et leurs stratégies et réseaux d’investissement ont des caractéristiques uniques qui leur confèrent une position importante dans ces efforts mondiaux.
Ci-dessous, nous décrivons cinq domaines clés dans lesquels nous pensons que les VC peuvent jouer un rôle dans la lutte contre le changement climatique :
Crédits image : Jamil Wyne et Abrar Chaudhury
Soutenir et réduire les risques des technologies climatiques éprouvées
Le capital-risque a un rôle essentiel à jouer dans la réduction des risques liés aux technologies climatiques, ce qui peut aider à réduire les coûts, accélérer les taux d’adoption et transformer les marchés pour permettre un avenir décarboné. Tout espoir de faire face à la crise climatique nécessite d’aider les entrepreneurs à atténuer les risques technologiques et à faire évoluer leurs innovations rapidement et à moindre coût.