.406 Ventures, une société de capital-risque basée à Boston qui investit dans des startups axées sur les entreprises dans les domaines de la santé, des données, de l’IA et de la cybersécurité, a clôturé son cinquième fonds avec 265 millions de dollars d’engagements en capital.
La société a été fondée par Liam Donohue, fondateur de la société de capital-risque Arcadia Partners de Boston, et deux autres partenaires, dont Maria Cirino, cofondatrice de la société de services de sécurité gérés Guardent, et l’ancien directeur financier de Razorfish, Larry Begley.
Le nouveau fonds est soutenu par un groupe de commanditaires nouveaux et existants, notamment des fonds de dotation universitaires, des fondations, des régimes de retraite et des investisseurs stratégiques. En incluant le nouveau fonds, la société âgée de 18 ans a levé plus de 1,4 milliard de dollars à travers ses cinq fonds principaux et ses trois fonds d’opportunité.
.406 Équipe d’investissement Ventures : Debout, de gauche à droite, Graham Brooks, Greg Dracon, Liam Donohue, Payal Agrawal Divakaran, Kathryn Taylor Reddy et Kevin Wang. A genoux, de gauche à droite, Austin Kwoun et Rebecca Redfield. Absent de la photo : Trip Hofer. Crédits images : .406 Entreprises
Cela fait un moment que TechCrunch a rattrapé l’entreprise. S’adressant récemment à Donohue, il a déclaré que l’orientation de .406 Ventures n’avait pas beaucoup changé pendant cette période. L’entreprise continue d’investir dans ces trois mêmes secteurs et tire parti de l’écosystème technologique de Boston, même si elle investit à l’échelle nationale.
Cependant, contrairement à certains des fonds précédents de l’entreprise, Donohue voit de plus en plus de fondateurs réguliers revenir pour de nouveaux investissements.
« Nous voulions être un partenaire pour qu’un fondateur revienne vers nous pour sa prochaine activité », a déclaré Donohue à TechCrunch. « Dans les fonds un et deux, nous avons eu quelques fondateurs récurrents. Dans les fonds les plus récents, je suis ravi de voir revenir autant de partenaires formidables et fidèles qu’un tiers du quatrième fonds était constitué de fondateurs réguliers, et j’attendrais à peu près la même chose dans le cinquième fonds.
Au cours des deux décennies, la société a constitué un portefeuille de 87 sociétés, dont beaucoup ont été fermées ou introduites en bourse. Plus récemment, il s’agit notamment d’Iora Health, acquise par OneMedical en 2021 et qui fait désormais partie d’Amazon Health. La société de santé comportementale AbleTo relève d’Optum Health. Pendant ce temps, Carbon Black et CloudHealth Technologies font partie de VMware tandis que la société d’assurance de cybersécurité Corvus a été rachetée par Travelers en 2023.
.406 Ventures a déjà investi dans quatre sociétés du nouveau fonds, dont Portrait Analytics, le développeur d’une plateforme d’IA générative pour la recherche en investissement et la création de thèses. Avec ce nouveau fonds, elle investira dans plus de 20 entreprises, a déclaré Donohue.
Lorsqu’elle examine les startups dans les trois secteurs verticaux de la santé, des données et de l’IA, et de la cybersécurité, l’entreprise prend en compte un certain nombre de facteurs, comme le plan d’infrastructure, surtout maintenant que l’IA est partout. Il s’appuie également sur les conseils exécutifs de plus de 100 opérateurs de la suite C issus d’entreprises Fortune 500.
« Nous nous demandons : ‘Quelles sont les nouvelles technologies qui devront être protégées ou qui renforceront et modifieront les facteurs de menace ?’ » dit Donohue. « Nous envisageons toujours trois à cinq ans et anticipons où se situeront les vulnérabilités et qui mettra en place les protections pour cela. »