Parcourir les options de voyage sur Google Flights, vous avez peut-être remarqué que les compagnies aériennes ont commencé à intégrer des données sur les émissions de carbone dans leurs offres aux consommateurs.
En tant que voyageur fréquent, toutes choses – y compris le prix – étant égales, je choisirai toujours le vol le plus économe en carbone. C’est nouveau et frappant pour moi. C’est excitant d’avoir un nouveau point de données pour comprendre mon empreinte carbone personnelle, mais cela met également en évidence un véritable point d’inflexion pour la communauté des investisseurs.
Si les données environnementales sont déjà disponibles et commercialisables au niveau des consommateurs, cela signifie que l’ère de l’ESG – gouvernance environnementale, sociale et d’entreprise – est essentiellement ici au niveau de l’entreprise et c’est la prochaine grande frontière en matière de gouvernance d’entreprise, de risque et de conformité (GRC ).
Mais à l’heure actuelle, l’ESG est considérée par certains comme un discours, peu d’action – il peut y avoir des centaines de dirigeants vantant l’importance de l’ESG, mais nous manquons toujours d’un instrument de mesure universel pour comprendre clairement les performances ESG. Sans cela, il est difficile de déterminer ce qui est bien de ce qui est mal, ou ce qui est un investissement solide d’un investissement à courte vue.
Le dénominateur commun que les investisseurs doivent comprendre, sans aucun doute : la clé pour comprendre l’ESG consiste à collecter les données et à les disposer dans un format exploitable pour l’analyse. Une fois les indicateurs clés mesurés, les investisseurs et les dirigeants peuvent prendre des décisions plus judicieuses. Alors, comment valoriser la performance ESG et la rendre plus exploitable ?
Les investisseurs doivent commencer à penser au risque ESG de la même manière qu’ils considèrent le risque d’investissement, dans un premier temps.
Une récente enquête de Morgan Stanley a déterminé que 85% de tous les investisseurs individuels étaient intéressés par l’investissement durable, en hausse de 10 points de pourcentage par rapport à 2017, tandis qu’un rapport de Bloomberg a indiqué que les actifs ESG pourraient atteindre 53 milliards de dollars d’ici 2025, ce qui représenterait un tiers des actifs mondiaux. total des actifs sous gestion.
Les investisseurs doivent commencer à penser au risque ESG de la même manière qu’ils considèrent le risque d’investissement, dans un premier temps. La plupart des parties prenantes s’attendent à ce que les entreprises jouent un rôle dans la décarbonation de l’économie mondiale et soient des citoyens du monde responsables. Considérez à quel point les consommateurs réagissent lorsque des entreprises sont prises pour irresponsables : si les entreprises ne se tiennent pas à une certaine norme ESG, elles doivent répondre à leurs clients, employés, investisseurs et à la communauté mondiale au sens large.
Fait intéressant, nous avons vu ce même paradigme se dérouler dans le secteur plus large de la gestion des risques. Les gouvernements n’ont pas encore rattrapé les facteurs de risque en évolution rapide dans un monde plus numérisé – le métaverse et les crypto-monnaies sont d’excellents exemples de nouveaux territoires à risque sans réglementations définies.
Au fur et à mesure que les organes directeurs rattrapent leur retard, les entreprises doivent alors établir leur propre norme interne sur la façon dont elles gèrent et mesurent les risques. Cette réglementation interne est renforcée par le reste de l’écosystème de l’entreprise – les partenaires, les fournisseurs, les consommateurs et les investisseurs institutionnels imposent tous le besoin d’exigences GRC lorsqu’ils évaluent leurs propres risques et investissements.
Les investisseurs ESG peuvent également s’inspirer de l’espace plus large de la gestion des risques lorsqu’ils envisagent d’évaluer le rôle de l’ESG : pour tout risque, la meilleure façon de comprendre comment prendre des décisions éclairées en matière de risque est de mesurer le risque en tant que valeur monétaire. En tant que risque extrême, l’ESG a longtemps échappé au radar – le coût est si élevé et la probabilité d’un événement à risque est si faible que les chefs d’entreprise ont tendance à sous-estimer la probabilité et le coût d’un événement à risque ESG.
En tant qu’investisseurs, il est essentiel de quantifier correctement le risque ESG et de comprendre leurs plans pour faire face aux événements à risque afin de fournir les décotes et les primes appropriées sur un investissement.
Recherchez les signes suivants lors de l’évaluation des investissements – ils indiqueront les entreprises qui prennent des mesures pour autoréguler leurs normes ESG et sont conscientes de la taille et de la portée réelles des menaces liées aux risques ESG.
La notation ESG est un enjeu de table
La réglementation dans l’espace ESG ne fera qu’augmenter à mesure que les organes directeurs continueront de rattraper ce qui se passe en temps réel au sein et entre les organisations. Le Congrès a récemment adopté le projet de loi sur les infrastructures de 1,2 billion de dollars, qui comprenait plusieurs initiatives ESG, et la Securities Exchange Commission a annoncé qu’elle se concentrait davantage sur les divulgations ESG.