3 raisons pour lesquelles le prix de Bitcoin est prêt à maintenir le niveau de 30 000 $ comme support

Le prix de Bitcoin a rendu certains de ses gains récents cette semaine, mais plusieurs points de données suggèrent que 30 000 $ devraient tenir comme support à l’avenir.

Bitcoin (BTC) est resté dans une fourchette étroite de 4,3 % pendant les 15 jours précédant le 7 juillet. Malgré la proximité de la fourchette de 29 895 $ à 31 165 $, le sentiment des investisseurs a été considérablement affecté par une tentative infructueuse de dépasser 31 400 $ le 6 juillet.

La tendance des traders à réagir de manière excessive aux mouvements de prix à court terme plutôt qu’aux gains de 82 % de Bitcoin depuis le début de l’année pourrait être en partie la raison de la correction à court terme. Ce même raisonnement s’applique aux événements liés aux autres crypto-monnaies.

Au premier plan des préoccupations des investisseurs, il y a la question de savoir si les récents gains de prix ont été uniquement motivés par de multiples demandes de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant.

Parmi les autres développements urgents, citons le directeur de la stratégie de Binance, Patrick Hillmann, et d’autres hauts responsables de la conformité qui auraient quitté la bourse le 6 juillet suite à la réponse du PDG Changpeng Zhao à l’enquête du ministère de la Justice des États-Unis. Le 29 juin, l’échange crypto a également informé les utilisateurs que sa passerelle de paiement bancaire en euros cesserait ses services d’ici septembre, interrompant potentiellement les dépôts et les retraits par virement bancaire SEPA.

Pendant ce temps, la courbe des taux d’intérêt a atteint sa plus profonde inversion depuis 1981 le 3 juillet, reflétant le rendement de 4,94 % du billet à deux ans par rapport au billet à 10 ans se négociant à 3,86 %, à l’opposé de ce qui est attendu des obligations à plus long terme. . Le phénomène est suivi de près par les investisseurs, car il a précédé les récessions passées.

Tous ces événements ont probablement un impact sur le prix du Bitcoin et le sentiment des investisseurs. Les deux sujets sont explorés plus en profondeur ci-dessous.

Les traders font preuve de force sur les marchés des marges, des options et des contrats à terme

L’indicateur de prêt sur marge OKX basé sur le ratio stablecoin/BTC a régulièrement augmenté, passant de 20x en faveur des longs le 1er juillet au ratio actuel de 29x le 7 juillet, indiquant une confiance croissante parmi les commerçants utilisant les prêts sur marge. Cependant, il reste dans une fourchette neutre à haussière, en dessous du seuil historique de 30x associé à un optimisme excessif.

En plus de laisser de la place à un effet de levier plus long, l’indicateur ne montre aucun signe de tension potentielle sur les marchés sur marge en cas de correction soudaine du prix du Bitcoin.

Les traders n’achètent pas de puts protecteurs ou n’augmentent pas leurs shorts

Les traders peuvent également évaluer le sentiment du marché en mesurant si plus d’activité passe par des options d’achat (call) ou des options de vente (put). Un ratio put-call de 0,70 indique que l’intérêt ouvert sur les options de vente est en retard sur les appels les plus haussiers et est donc haussier. En revanche, un indicateur à 1,40 favorise les options de vente, ce qui peut être considéré comme baissier.

Le ratio put-to-call pour le volume des options Bitcoin est resté inférieur à 1,0 au cours des trois derniers jours, ce qui suggère une préférence plus élevée pour les options d’achat neutres à haussières. L’important ici est que, bien que le prix de Bitcoin se soit brièvement corrigé à 29 750 $ le 7 juillet, il n’y a pas eu d’augmentation significative de la demande d’options de vente protectrices.

Le ratio net long/short des meilleurs traders exclut les externalités qui auraient pu n’affecter que les marchés d’options. Il existe parfois des divergences méthodologiques entre les différents échanges, les lecteurs doivent donc surveiller les changements plutôt que les chiffres absolus.

Le ratio long-short pour les meilleurs traders d’OKX est passé de 0,52 le 3 juillet à 1,68 le 7 juillet, indiquant une forte demande de positions longues à effet de levier malgré l’échec de Bitcoin à dépasser les 31 000 $. Chez Binance, l’indicateur est passé de 1,52 le 3 juillet à 1,39 le 7 juillet, restant au-dessus de sa moyenne de 1,33 des 30 jours précédents, ce qui suggère une lecture neutre.

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Les baissiers auront du mal étant donné les attentes des marchés quant à une éventuelle approbation de l’ETF

Natalie Brunell, journaliste de télévision primée, animatrice de podcast et éducatrice dans l’espace Bitcoin, a expliqué à Cointelegraph comment la crypto est désormais prise plus au sérieux en tant que classe d’actifs par les investisseurs institutionnels, comme en témoignent les multiples dépôts de Bitcoin ETF, y compris par certains des plus grands gestionnaires de fonds d’actifs au monde.

S’exprimant sur Fox Business le 5 juillet, Larry Fink, le PDG de BlackRock, a également déclaré que le rôle de Bitcoin consistait en grande partie à « numériser l’or », suggérant que les régulateurs américains envisagent comment un ETF au comptant pourrait démocratiser la finance. Fink a suggéré que les investisseurs pourraient se tourner vers Bitcoin comme un se prémunir contre l’inflation ou la dévaluation de certaines devises.

Ainsi, à vol d’oiseau, pour ceux qui se demandent si Bitcoin est sur le point de subir une correction après un rallye alimenté par le battage médiatique des ETF, la résilience de la conviction haussière des traders et le manque d’optimisme excessif observé dans la marge BTC montrent qu’ils doivent se détendre.

Les marchés des options et des contrats à terme sur Bitcoin indiquent que des temps difficiles s’annoncent pour les ours Bitcoin et ceux qui s’attendent à une forte correction des prix uniquement en raison de préoccupations réglementaires et de récession.