Acheter bas et vendre haut est plus facile à dire qu’à faire, surtout lorsque l’émotion et la volatilité des marchés sont en jeu. Historiquement parlant, les meilleures offres se trouvent lorsqu’il y a du «sang dans les rues», mais le danger d’attraper un couteau qui tombe maintient généralement la plupart des investisseurs à l’écart.
Le mois de mai a été particulièrement difficile pour les détenteurs de crypto car Bitcoin (BTC) a chuté à un minimum de 26 782 $, et certains analystes prédisent maintenant un prix BTC inférieur à 20 000 $ dans un proche avenir. C’est dans des moments comme ceux-ci que la peur est endémique que l’investisseur à contre-courant cherche à établir des positions dans des actifs prometteurs avant que le marché ne reprenne ses esprits.
Voici un aperçu de plusieurs indicateurs que les investisseurs à contre-courant peuvent utiliser pour repérer les moments opportuns pour ouvrir des positions avant le prochain rallye à l’échelle du marché.
L’indice de peur et de cupidité cryptographique
L’indice Crypto Fear & Greed est une mesure bien connue du sentiment du marché que la plupart des investisseurs utilisent pour prévoir l’avenir proche du marché. Si elle est considérée uniquement à sa valeur nominale, une lecture de «peur extrême», telle que le sentiment actuel, est censée signaler de rester en dehors du marché et de préserver le capital.
L’indice peut en fait être utilisé comme un indicateur de marché, un point c’est noté par des analystes de la société de renseignement sur les crypto-monnaies Jarvis Labs.
L’augmentation des prix est l’un des principaux facteurs qui peuvent contribuer à la hausse de l’indice. Jarvis Labs a testé l’idée d’acheter lorsque l’indice tombe en dessous d’un certain seuil, puis de vendre lorsqu’il atteint un sommet prédéterminé.
Pour ce test, un score d’indice de 10 a été choisi pour le seuil bas, tandis que les scores de 35, 50 et 65 ont été choisis comme arguments de vente.
Lorsque cette méthode a été testée, les résultats ont montré que l’option de vente à plus court terme une fois que l’indice dépassait 35, comme représenté par la ligne jaune dans le graphique ci-dessus, fournissait les meilleurs résultats. Cette méthode a fourni un rendement annuel moyen de 14,6 % et un rendement cumulatif de 133,4 %.
Le 10 mai, l’indice a atteint 10 et a continué d’enregistrer un score de 10 ou moins sur six des 17 jours qui ont suivi, le score le plus bas de 8 se produisant le 17 mai.
Bien qu’il soit possible que le marché baisse encore à court terme, l’histoire indique que le prix et l’indice finiront par dépasser leurs niveaux actuels, présentant une opportunité d’investissement potentielle pour les traders à contre-courant.
Accumulation de portefeuille baleine
Suivre les portefeuilles de baleines Bitcoin avec un solde de 10 000 BTC ou plus est un autre indicateur qui signale lorsque des opportunités d’achat se présentent.
Un examen attentif des trois derniers mois montre que si le marché s’est vendu, le nombre de portefeuilles détenant au moins 10 000 BTC a augmenté.
Le nombre de portefeuilles de baleines de cette taille est maintenant à son plus haut niveau depuis février 2021, lorsque Bitcoin s’échangeait au-dessus de 57 000 $, et ces portefeuilles se vendaient en force près du sommet du marché.
Alors que de nombreux analystes sur Crypto Twitter appellent à une nouvelle baisse de plus de 30% du prix du BTC, les portefeuilles de baleines parient sur un avenir positif.
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Certains commerçants achètent lorsque le prix du Bitcoin tombe en dessous de son coût de production
Une autre mesure qui peut donner un aperçu du moment et de l’endroit où acheter est le coût minier moyen de Bitcoin, qui est le montant d’argent qu’il en coûte à un mineur pour extraire 1 BTC.
Comme le montre le graphique ci-dessus, le prix du Bitcoin s’est négocié au niveau ou au-dessus du coût de production la plupart du temps depuis 2017, ce qui indique que la métrique est un bon indicateur du moment où les opportunités d’achat générationnelles se présentent.
Un examen plus approfondi de la lecture actuelle montre que le coût minier moyen se situe à 27 644 $, environ 2 000 $ en dessous de celui où BTC se négocie au moment de la rédaction.
Une analyse plus approfondie montre que dans les cas passés où le prix du marché du BTC était inférieur au coût moyen de minage, il avait tendance à rester à moins de 10 % du coût de minage et réussissait généralement à retrouver la parité en quelques mois.
La difficulté d’extraction de Bitcoin a également récemment atteint un nouveau record absolu, et le marché continue de voir une tendance à la hausse à mesure que davantage d’opérations minières de taille industrielle sont mises en ligne. Cela signifie qu’il est peu probable que le coût moyen de la mine connaisse une baisse significative de sitôt.
Dans l’ensemble, le coût actuel de la mine par rapport au prix du marché de la BTC présente un argument convaincant pour l’investisseur à contre-courant que la peur généralisée qui domine le marché présente une opportunité d’être cupide lorsque les autres ont peur.
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