3 erreurs majeures à éviter lors du trading de contrats à terme et d’options crypto

Les traders débutants sont généralement attirés par les marchés à terme et d’options en raison de la promesse de rendements élevés. Ces traders regardent les influenceurs afficher des gains incroyables, et en même temps, les multiples publicités des bourses de produits dérivés qui offrent un effet de levier 100x sont parfois irrésistibles pour la plupart.

Bien que les traders puissent effectivement augmenter leurs gains avec des contrats dérivés récurrents, quelques erreurs peuvent rapidement transformer le rêve de gains démesurés en cauchemars et en un compte vide. Même les investisseurs expérimentés sur les marchés traditionnels sont victimes de problèmes particuliers aux marchés des crypto-monnaies.

Les dérivés de crypto-monnaie fonctionnent de la même manière que les marchés traditionnels car les acheteurs et les vendeurs concluent des contrats dépendant d’un actif sous-jacent. Le contrat ne peut pas être transféré entre différentes bourses, ni résilié.

La plupart des bourses proposent des contrats d’options dont le prix est en Bitcoin (BTC) et en Ether (ETH), de sorte que les gains ou les pertes varieront en fonction des fluctuations de prix de l’actif. Les contrats d’options offrent également le droit d’acquérir et de vendre à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Cela donne aux traders la possibilité de construire des stratégies de levier et de couverture.

Examinons trois erreurs courantes à éviter lors de la négociation de contrats à terme et d’options.

La convexité peut tuer votre compte

Le premier problème auquel les traders sont confrontés lorsqu’ils négocient des dérivés de crypto-monnaie s’appelle la convexité. Dans cette situation, le dépôt de garantie change de valeur à mesure que le prix de l’actif sous-jacent oscille. À mesure que le prix de Bitcoin augmente, la marge de l’investisseur augmente en termes de dollars américains, ce qui permet un effet de levier supplémentaire.

Le problème surgit lorsque le mouvement inverse se produit et que le prix du BTC s’effondre ; par conséquent, la marge déposée des utilisateurs diminue en termes de dollars américains. Les traders sont souvent trop excités lorsqu’ils négocient des contrats à terme, et les vents contraires positifs réduisent leur effet de levier à mesure que le prix du BTC augmente.

Le principal point à retenir est que les commerçants ne devraient pas augmenter leurs positions uniquement en raison de la livraison causée par la valeur croissante des dépôts de marge.

La marge isolée présente des avantages et des risques

Les échanges de produits dérivés obligent les utilisateurs à transférer des fonds de leurs portefeuilles au comptant habituels vers les marchés à terme, et certains offriront une marge isolée pour les contrats perpétuels et mensuels. Les traders ont la possibilité de choisir entre des garanties croisées, ce qui signifie que le même dépôt sert plusieurs positions ou est isolé.

Il y a des avantages pour chaque option, mais les traders débutants ont tendance à être confus et sont liquidés faute de gérer correctement les dépôts de marge. En revanche, la marge isolée offre plus de flexibilité pour supporter le risque, mais elle nécessite des manœuvres supplémentaires pour éviter des liquidations excessives.

Pour résoudre un tel problème, il faut toujours utiliser la marge croisée et entrer manuellement le stop loss sur chaque transaction.

Attention, tous les marchés d’options n’ont pas de liquidité

Une autre erreur courante consiste à négocier des marchés d’options illiquides. Le trading d’options illiquides augmente le coût d’ouverture et de clôture des positions, et les options ont déjà des dépenses intégrées en raison de la forte volatilité de la crypto.

Les traders d’options doivent s’assurer que l’intérêt ouvert est d’au moins 50 fois le nombre de contacts souhaités pour négocier. L’intérêt ouvert représente le nombre de contrats en cours avec un prix d’exercice et une date d’expiration qui ont été précédemment achetés ou vendus.

Comprendre la volatilité implicite peut également aider les traders à prendre de meilleures décisions concernant le prix actuel d’un contrat d’options et la manière dont il pourrait changer à l’avenir. Gardez à l’esprit que la prime d’une option augmente parallèlement à une volatilité implicite plus élevée.

La meilleure stratégie consiste à éviter d’acheter des appels et des options de vente avec une volatilité excessive.

Il faut du temps pour maîtriser le trading de produits dérivés, les traders doivent donc commencer petit et tester chaque fonction et chaque marché avant de placer des paris importants.