À l’approche des fêtes de fin d’année, l’attente dans le monde des cryptomonnaies s’intensifie pour le phénomène annuel connu sous le nom de « rallye du Père Noël ». En cette période de fêtes, la dynamique du marché a tendance à changer. Cette saison, plusieurs facteurs pourraient influencer les derniers mois de l’année.
Forte hausse des investissements institutionnels
Les prix des crypto-monnaies ont considérablement augmenté fin 2020 et 2021, sous l’effet de l’optimisme accru des investisseurs et de l’intérêt institutionnel. Les principales institutions financières et hedge funds ont commencé à considérer le Bitcoin (BTC) non seulement comme un actif spéculatif, mais aussi comme une couverture contre l’inflation et une réserve de valeur potentielle. De grandes entreprises comme Square et MicroStrategy ont ajouté d’importants avoirs en Bitcoin à leurs bilans, renforçant ainsi ce changement d’image.
De plus, Bitcoin a atteint des sommets sans précédent, déclenchant un sentiment positif sur l’ensemble du marché. En outre, l’investissement institutionnel a été démontré lorsque des entreprises comme Tesla ont rendu publiques leurs acquisitions de Bitcoin à grande échelle. De plus, l’introduction d’un certain nombre d’ETF et de fonds de crypto-monnaie a offert aux investisseurs institutionnels un moyen plus pratique et plus familier d’accéder au marché.
Les entreprises s’adressent aux investisseurs institutionnels à la recherche d’options de stockage sûres pour leurs avoirs en cryptomonnaies dans le paysage financier en évolution rapide de 2022, en proposant des services de garde, essentiels à la protection des actifs numériques.
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Malgré quelques fluctuations, la trajectoire était généralement ascendante en 2022. Autrefois sceptiques, les institutions financières traditionnelles ont commencé à fournir une variété de services de cryptographie, tels que les prêts, les échanges et la garde. Les acteurs institutionnels ont également reconnu l’émergence de la finance décentralisée (DeFi) et des jetons non fongibles (NFT), notamment les sociétés de capital-risque et les fonds spécialisés à la recherche de nouvelles opportunités d’investissement.
Par exemple, d’éminentes institutions financières ont collaboré pour créer EDX Markets (EDXM), une nouvelle bourse conçue pour la négociation d’actifs numériques par l’intermédiaire d’intermédiaires fiables. Cette plateforme s’adressera aux investisseurs institutionnels et particuliers, garantissant un environnement sécurisé pour le trading d’actifs numériques. Parmi les bailleurs de fonds notables de cette initiative figuraient des entités renommées telles que Charles Schwab, Fidelity Digital Assets, Paradigm, Sequoia Capital, Citadel Securities et Virtu Financial, renforçant ainsi la crédibilité et la force de la bourse sur le marché.
En 2022, malgré l’hiver de la cryptographie, le développement du secteur de la cryptographie a augmenté de 5 %, ce qui indique un intérêt soutenu pour la technologie sous-jacente. De plus, une enquête Celent 2022 révélé 91 % des investisseurs institutionnels souhaitent investir dans des actifs symboliques, ce qui met en évidence une forte demande.
La saison à venir pourrait voir un afflux encore plus important de capitaux institutionnels dans le domaine de la cryptographie, illustré par des entités comme MicroStrategy, qui étend ses avoirs en cryptographie en acquérant 1 045 Bitcoins supplémentaires pour sa trésorerie croissante. En outre, une étude menée par EY-Parthenon révèle qu’une majorité d’investisseurs institutionnels prise une conviction profonde dans la valeur durable de la technologie blockchain et des actifs cryptographiques, ce qui les amène à planifier une augmentation substantielle des investissements dans les actifs numériques au cours des deux à trois prochaines années.
De plus, les investisseurs s’intéressent de plus en plus à la participation à des actifs financiers symbolisés, ce qui incite les institutions à explorer activement les opportunités de tokeniser leurs propres actifs en réponse à l’évolution du paysage financier. À mesure que le secteur continue de mûrir et de gagner en légitimité, de nouveaux produits financiers spécialement conçus pour les investisseurs institutionnels pourraient émerger, facilitant encore davantage leur entrée sur le marché.
Clarté réglementaire
En 2020, alors que le marché des cryptomonnaies était en plein essor, il a inévitablement attiré l’attention des régulateurs du monde entier. Certains pays ont réagi en promulguant des interdictions complètes, mais d’autres ont adopté une stratégie plus mesurée et ont entamé le processus d’élaboration de cadres réglementaires pour surveiller et contrôler le domaine en expansion rapide des actifs numériques.
En 2021, les évolutions réglementaires américaines – en particulier celles liées à la position de la SEC sur les crypto-monnaies – sont devenues centrales dans le récit mondial autour des crypto-monnaies. L’industrie était vigilante en raison des discussions en cours sur la réglementation des crypto-monnaies et des pressions en faveur de l’approbation des ETF Bitcoin. Parallèlement, des réalignements substantiels du marché et des discussions concernant la décentralisation ont eu lieu en raison de la répression chinoise de l’extraction et du commerce de crypto-monnaie.
L’environnement réglementaire des crypto-monnaies a commencé à évoluer en 2022. Après des discussions préliminaires, un certain nombre de pays ont établi des cadres législatifs précis avec des règles régissant les crypto-monnaies, les offres initiales de pièces (ICO) et les plateformes DeFi. Dans le même temps, le mouvement mondial visant à créer des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) s’est intensifié, de nombreux pays introduisant ou testant leurs propres monnaies numériques.
Cette année, des développements importants ont remodelé le paysage mondial des cryptomonnaies. Par exemple, la Securities and Exchange Commission thaïlandaise est sur le point d’assouplir les restrictions sur les investissements de détail liés aux ICO, dans le but de stimuler les investissements numériques et de favoriser la croissance du marché.
Dans le même temps, l’Union européenne a pris des mesures décisives en promulguant le cadre réglementaire des marchés de crypto-actifs (MiCA) en avril 2023, ouvrant ainsi la voie à une nouvelle ère de réglementation globale en matière de cryptographie dans la région.
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Un moment charnière s’est produit en juillet 2023 lorsqu’une décision de la juge de circuit américaine Analisa Torres a confirmé le respect par Ripple de la loi concernant les ventes de XRP sur les bourses publiques, marquant une victoire juridique importante pour le secteur des cryptomonnaies contre les régulateurs américains. Cependant, elle a également précisé que Ripple avait violé les lois sur les valeurs mobilières en proposant du XRP aux fonds spéculatifs et aux acheteurs institutionnels.
En septembre, quatre membres du Congrès américain se sont rassemblés pour l’approbation immédiate de la cotation ponctuelle du Bitcoin par le président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler. Au fur et à mesure que ces événements se sont déroulés, nous avons également constaté une attente croissante concernant les ETF Bitcoin au comptant. Cette étape potentielle laisse entrevoir la perspective d’introduire des cadres réglementaires plus clairs, offrant au secteur des cryptomonnaies et aux investisseurs une trajectoire plus structurée et définie.
La confluence de l’IA et du Web3
La convergence des technologies Web3 et IA a commencé à modifier radicalement l’environnement des crypto-monnaies au cours des derniers mois de 2020. L’analyse prédictive et les algorithmes de trading basés sur l’IA ont gagné en popularité, permettant aux investisseurs institutionnels et individuels de faire des choix fondés sur les données sur le marché erratique des crypto-monnaies. Grâce à l’utilisation de cette technologie, l’analyse du marché a été améliorée, permettant aux investisseurs de prédire les fluctuations des prix et de tirer le meilleur parti de leurs tactiques de trading tout au long de la reprise.
La relation entre le Web3 et l’intelligence artificielle (IA) s’est renforcée en 2021. Les DApp basées sur l’IA sont devenues plus répandues, fournissant des solutions innovantes dans des domaines tels que les NFT et la DeFi. Le marché a pris de l’ampleur grâce à cette intégration, qui a rendu l’agriculture de rendement ainsi que la création et le commerce de NFT plus efficaces. Les outils d’analyse du sentiment basés sur l’IA ont également joué un rôle crucial, fournissant des informations sur le sentiment et les tendances du marché, aidant ainsi les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
En 2022, nous avons assisté à la maturation de l’intégration de l’IA et du Web3 avec des projets comme Aave utilisant des algorithmes d’IA pour rationaliser les processus de prêt, l’utilisation de l’IA par Rarible pour fournir une curation NFT individualisée. Ces initiatives ont présenté des transactions sécurisées, automatisées et sans confiance, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
La confluence de l’IA et du Web3 est sur le point de redéfinir une fois de plus cette période de Noël. Les algorithmes d’IA continueront à se développer, permettant des décisions commerciales proactives et une surveillance en temps réel des données de marché. Les technologies Web3 devraient prendre en charge des modèles d’investissement créatifs et des procédures de prise de décision, en particulier dans les domaines des organisations autonomes décentralisées (DAO) et des systèmes de gouvernance basés sur l’IA.
L’incorporation de contenu généré par l’IA dans la cryptographie sous la forme de NFT et d’expériences de réalité virtuelle basées sur l’IA pourrait être une force motrice sur le marché dans les mois à venir. Cet enthousiasme pourrait contribuer à une nouvelle liquidité sur les marchés et au développement du secteur.
Guneet Kaur a rejoint Cointelegraph en tant que rédactrice en 2021. Elle est titulaire d’une maîtrise ès sciences en technologie financière de l’Université de Stirling et d’un MBA de la Guru Nanak Dev University en Inde.
Cet article est destiné à des fins d’information générale et n’est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou en investissement. Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici appartiennent uniquement à l’auteur et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.